Европейская валюта показывает активный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая неуверенный «бычий» импульс с начала недели. Инструмент тестирует отметку 1.1200, прибавляя около 0,20%. Рост пары во многом обусловлен техническими факторами, которые многократно усиливаются на фоне крайне низкой волатильности и «тонкого» рынка. В течение дня инвесторы ожидают публикации экономического бюллетеня еврозоны, а также данных по розничным продажам в Испании и уровню безработицы в Италии за ноябрь.
GBP/USD
Британский фунт корректируется вверх против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи локальных максимумов от 23 декабря, обновлённых накануне. Инструмент прибавляет около 0,10% и активно тестирует отметку 1.3000 на пробой вверх. Рост британской валюты во многом обусловлен техническими факторами, поскольку интересной макроэкономической статистики на рынке довольно мало, а общая волатильность остаётся низкой ввиду рождественских и новогодних праздников. Опубликованные накануне макроэкономические данные из США оказались смешанными. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 20 декабря снизилось с 235 тысяч до 222 тысяч, что оказалось несколько лучше прогнозов в 224 тысячи. В свою очередь, число вторичных заявок за неделю на 13 декабря снизилось с 1,725 миллиона до 1,719 миллиона, что оказалось хуже ожиданий рынка в 1,691 миллиона.
NZD/USD
Новозеландский доллар продолжает достаточно активный рост против валюты США, обновляя рекордные максимумы от 25 июля. Инструмент торгуется вблизи отметки 0.6680, укрепляясь на 0,15%. Рынок по-прежнему характеризуется крайне низкой волатильностью, поскольку многие трейдеры предпочитают оставаться вне рынка, уйдя на рождественские каникулы. Умеренную поддержку новозеландскому доллару, помимо ряда технических факторов, оказывает ожидание подписания торговой сделки между США и Китаем. В среду представители КНР заявили, что находятся в тесном контакте с США в вопросе согласования деталей церемонии подписания сделки. Кроме того, рынок с оптимизмом встретил намерение Китая снизить импортные пошлины на ряд американских товаров с начала 2020 года.
USD/JPY
Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, теряя позиции, заработанные накануне. Инструмент вернулся к уровням ниже отметки 109.50. В центре внимания инвесторов сегодня находится блок макроэкономической статистики из Японии. Так, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания в декабре ускорился с 0,6% г/г до 0,8% г/г, что оказалось лучше нейтральных прогнозов. При этом объёмы розничных продаж в ноябре снизились на 2,1% г/г после рекордного падения на 7% по итогам октября. Аналитики ожидали снижения показателя на 1,7% г/г. Промышленное производство за аналогичный период упало на 8,1% г/г после снижения на 7,7% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали увеличения показателя на 0,9% г/г.
XAU/USD
Цены на золото показывают незначительный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после уверенного «бычьего» ралли за последние три торговые сессии. Рост инструмента составляет около 0,13%. Восходящая динамика цены обусловлена низкими объёмами торгов на рынке из-за рождественских и новогодних праздников, а также колебаниями фондовых площадок. В свою очередь, давление на золото оказывает растущая перспектива подписания торгового соглашения между США и КНР, которое может ознаменовать начало масштабного улучшения отношений между странами, а также существенное снижение рисков замедления мировой экономики. Впрочем, дата подписания первой фазы договора по-прежнему остаётся неизвестной, а скептики указывают на массу неразрешённых вопросов между сторонами торгового конфликта.
Ошибутся ли эксперты Bloomberg дважды подряд? Тихой сапой единая европейская валюта достигла уровня $1,12. Последний раз на такой высоте пару EUR/USD видели в середине декабря, когда фунт взлетел к $1,35 благодаря безоговорочной победе Консерваторов в Британии; Кристин Лагард заявила, что хочет быть «мудрым филином», а не «голубем», как Марио Драги; а Белый дом отказался от введения тарифов на $160 млрд китайский импорт. Драйверов для роста евро было предостаточно. Сейчас они не настолько выражены, как пару недель назад. Тем не менее, результат идентичен. Неужели спекулянты начали действовать на опережение?
В то время, как прогноз экспертов Bloomberg по основной валютной паре на конец 2020 составляет 1,16, Morgan Stanley, Credit Agricole и UBS являются выраженными «быками», а развороты риска по евро уверенно идут вверх, свидетельствуя о явной недооценке региональной денежной единицы, возникает непреодолимое желание войти в длинную позицию по EUR/USD раньше остальных. Любопытно, что специалисты считают, что у единой европейской валюты самое светлое будущее среди аналогов из G10.
С учетом того обстоятельства, что экономисты Financial Times ожидают замедления роста ВВП еврозоны до менее 1%, цифра в 1,16 выглядит, по меньшей мере, странно. Прогноз экспертов хуже, чем оценки МВФ и ЕЦБ. Европейский центробанк, например, считает, что валовый внутренний продукт валютного блока с 1,2% в 2019 замедлится до 1,1% в 2020. В 2018 было +1,8%, в 2017 +2,4%. А как же принцип фундаментального анализа «сильная экономика – сильная валюта»?
Нужно понимать, что, во-первых, специалисты - тоже люди, и они время от времени ошибаются. Например, мало кто мог предположить, что ВВП еврозоны в 2017 выстрелит. Особенно на фоне референдума о выходе Британии из ЕС в 2016. Во-вторых, в паре всегда две валюты, а темпы роста экономики США, вероятнее всего, будут сокращаться. Так Oxford Economics считает, что они составят относительно скромные по сравнению с 2018-2019 1,7%. Сужение дивергенции – «бычий» фактор для EUR/USD.
Впрочем, нужно признать, что ошибки случаются не только в прогнозах по ВВП, но и в оценках перспектив той или иной валюты. Так, в конце 2018 консенсус-прогноз экспертов Bloomberg предполагал, что евро вырастет по отношению к доллару США через 12 месяцев на 5% на фоне снижения рисков беспорядочного Brexit и прекращения торгового конфликта Вашингтона и Пекина. То бишь, речь шла о тех же факторах, что и сейчас. Но по факту Белый дом еще больше повысил тарифы, а Британия и ЕС до сих пор не развелись. Неужели, нас вновь ждет ошибка специалистов?
На мой взгляд, ситуация для евро лучше, чем год назад. Штаты и Поднебесная уже наелись торговой войной, а Борис Джонсон имеет на руках предварительное соглашение с Брюсселем. К тому же, США не так сильны, как раньше: фискальный стимул уже не оказывает их экономике прежней поддержки. Фон похож, но он изменился, и если не случится новый американо-европейский торговый конфликт, пара EUR/USD имеет неплохие шансы оправдать возложенные на нее надежды и подрасти к 1,16.
Пара продолжает снижение, что объясняется как слабостью американского доллара, так и силой канадского. В отсутствие макроэкономических данных канадская валюта укрепляется благодаря высоким ценам на нефть – один из основных экспортных товаров Канады. Котировки поддерживают сообщения о новых авиаударах США в Ираке и Сирии против объектов военной группировки Хезболла, поддерживаемой Ираном, что может вызвать обострение ситуации на Ближнем Востоке. Вторым фактором поддержки стал отчёт EIA. Он зафиксировал сокращение запасов сырой нефти в США на 5,474 миллиона баррелей при прогнозе о снижении на 1,724 миллиона.
Снижение USD, вероятно, продолжится и на этой неделе. Окончательного решения по торговой сделке с Китаем всё ещё нет, но её подписание ожидается в начале января. Заключение торгового соглашения может вызвать повышение спроса на энергоносители и поддержать канадскую валюту.
Уровни поддержки и сопротивления
Цена продолжает движение в рамках глобального паттерна «треугольник». Сегодня обозначилась попытка тестирования линии поддержки. Однако, вероятнее всего, она не будет пробита. Для этого нужен большой объём, которого на рынке сейчас нет из-за близости выходных.
Индикаторы пока ещё сигнализируют о продажах, но закрытие недельной свечи может изменить их показания.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD умеренно снижается, развивая «медвежий» импульс, сформированный накануне. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из еврозоны незначительно поддержала инструмент, однако рынок остаётся по-прежнему неустойчивым на фоне усиления кризиса в отношениях США и Ирана после гибели высокопоставленного иранского военачальника в результате военной операции американских ВВС. В ноябре объёмы розничных продаж в еврозоне ускорили свой рост с +1,7% г/г до +2,2% г/г, что оказалось существенно лучше ожиданий рынка +1,3% г/г. В месячном выражении объёмы продаж выросли на 1,0% м/м после снижения на 0,3% м/м в прошлом месяце. Статистика по потребительской инфляции оказалась более сдержанной. В декабре индекс потребительских цен ускорился с +1,0% г/г до +1,3% г/г, что совпало с прогнозами аналитиков.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD развивает флэтовую динамику торгов в краткосрочной перспективе. Ключевой макроэкономической статистики из Великобритании во вторник не поступало, поэтому в центре внимания инвесторов находились данные из США. Кроме того, рынок продолжает внимательно следить за развитием конфликта на Ближнем Востоке, опасаясь начала полноценных военных столкновений США и Ирана. Накануне стало известно, что Иран нанёс ракетные удары по двум объектам США в Ираке, атаковав авиабазу Эйн-аль-Асад и аэродром Эрбиля. Позиции американской валюты удалось поддержать данным по деловой активности. В декабре, согласно данным от ISM, показатель в секторе услуг вырос с 53,9 до 55,0 пункта, опередив прогнозы в 54,5 пункта. В течение дня инвесторы ожидают публикации индекса цен на жилье в Великобритании от Halifax за декабрь и выхода отчёта по уровню занятости в частном секторе США от ADP за аналогичный период.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD неуверенно растёт, корректируясь после рекордного снижения накануне. Сейчас инструмент прибавил около 0,08%, тестируя отметку 0.6871 на пробой вверх. Умеренную поддержку курсу оказывают данные из Австралии. Так, количество выданных разрешений на строительство в ноябре поднялось на 11,8% м/м после снижения на 7,9% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на более скромный рост показателя +2,0% м/м. В годовом выражении количество выданных разрешений замедлило снижение с –22,9% г/г до –3,8% г/г.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается, корректируясь после роста в начале текущей недели. Сейчас инструмент торгуется на отметке 108.33, тогда как на открытии он резко снизился к уровню 107.64 (локальный минимум с 10 октября 2019 года), что было вызвано противоречивыми сообщениями с Ближнего Востока. После ракетной атаки США в Ираке, где погиб высокопоставленный иранский генерал, отношения между странами резко ухудшились, а на рынке даже заговорили о возможности начала масштабной войны. Накануне появилась информация о том, что Иран нанёс два ракетных удара по военным объектам США в Ираке. Публикуемая японская макроэкономическая статистика оказывает смешанное влияние на позиции иены. Так, показатель изменения уровня заработной платы в ноябре снизился на 0,2% г/г после нулевой динамики прошлого месяца. Аналитики рассчитывали увидеть значительный рост +0,6% г/г. При этом индекс потребительского доверия в декабре неожиданно вырос с 38,7 до 39,1 пункта при прогнозе 38,0 пункта.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото вновь активно растут, обновляя рекордные максимумы. На открытии торгов среды инструменту удалось достичь отметки 1611.06, выше которой золото последний раз торговалось в марте 2013 года, однако позднее курс заметно скорректировался. Поводом к столь мощному росту по-прежнему остаётся конфликт США и Ирана на Ближнем Востоке, который может перерасти в полноценную войну. В четверг в Нью-Йорке должно пройти заседание Совета Безопасности ООН, на котором, как ожидается, будут обсуждаться пути выхода из возникшей ситуации. Впрочем, в СМИ ранее поступала информация о том, что США отказали в визе министру иностранных дел Ирана Мохаммеду Джаваду Зарифу, что может лишь усилить напряжение между странами.
Европейская валюта восстанавливается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локального минимума на отметке 1.1100, обновлённого накануне. Умеренную поддержку инструменту, помимо ряда технических факторов, оказывает некоторая стабилизация рынка после оптимистичных сообщений от Дональда Трампа, который дал понять, что не рассматривает возможность начала войны с Ираном. После ракетного удара, нанесённого Ираном по американским военным базам в Ираке, инвесторы заметно нервничали, однако слова президента США в обращении к нации вернули настроения рынка в прежнее русло. Вашингтон решил ограничиться лишь новыми экономическими санкциями. В свою очередь, опубликованная в среду макроэкономическая статистика из Европы оказалась неоднозначной, что способствовало укреплению «медвежьих» настроений. Так, индекс делового оптимизма в промышленности еврозоны в декабре снизился с –9,1 до –9,3 пункта при прогнозе инвесторов о незначительном росте до –9 пунктов. Индикатор делового климата за аналогичный период снизился с –0,21 до –0,25 пункта, что также оказалось хуже ожиданий рынка в –0,16 пункта.
GBP/USD
Британский фунт показывает незначительный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, прибавляя около 0,11%. Поддержку инструменту оказывает факт деэскалации конфликта США и Ирана после оптимистичных заявлений Дональда Трампа, который в настоящий момент решил ограничиться лишь экономическими мерами воздействия на Тегеран. Инвесторы также отыгрывают публикацию данных по динамике розничных продаж от BRC. В декабре объёмы сопоставимых продаж выросли на 1,7% г/г после снижения на 4,9% г/г в прошлом месяце. Показатель немного не дотянул до своих прогнозов в 2% г/г. В течение дня инвесторы ожидают выступления главы Банка Англии Марка Карни, а завтра внимание трейдеров будет сосредоточено на публикации декабрьского отчёта по рынку труда США.
AUD/USD
Австралийский доллар вновь демонстрирует флэтовую динамику против валюты США, пытаясь развернуться в коррекционный рост после резкого снижения во вторник. Умеренную поддержку инструменту оказывает факт временной стабилизации отношений США и Ирана, которые заметно ухудшились после атаки ВВС США на аэропорт Багдада, в результате которой погиб высокопоставленный иранский генерал. Во вчерашнем обращении к нации Дональд Трамп подчеркнул, что США не ищут военного решения возникшего конфликта и анонсировал лишь новые экономические санкции. Опубликованная в ходе сегодняшней азиатской сессии макроэкономическая статистика оказалась неоднозначной. Так, инвесторы с оптимизмом встретили данные, свидетельствующие о росте объёмов экспорта из Австралии в ноябре на 2%. Импорт за аналогичный период потерял около 3%, что привело к заметному росту профицита торгового баланса с 4,502 миллиарда до 5,800 миллиарда австралийских долларов, что всё равно оказалось чуть хуже прогнозов аналитиков в 5,915 миллиарда.
USD/JPY
Доллар США показывает умеренный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие мощного «бычьего» импульса, сформировавшегося накануне. Американская валюта прибавляет около 0,13%, тестируя отметку 109.20 на пробой вверх. Главным фактором резкого ослабления курса иены стала деэскалация конфликта США и Ирана после обращения Дональда Трампа к нации, что заметно снизило спрос на валюты-убежища. Дополнительную поддержку доллару накануне оказал опубликованный отчёт ADP по уровню занятости в частном секторе, отразивший рост показателя в декабре на 202 тысячи рабочих мест, что оказалось заметно выше ожиданий рынка в 160 тысяч. В прошлом месяце, напомним, прирост занятости в частном секторе составлял лишь 124 тысячи. Завтра инвесторы ожидают публикации декабрьского отчёта по рынку труда США.
XAU/USD
Цены на золото относительно стабильны в ходе сегодняшней азиатской сессии после резкого снижения накануне, когда инструмент отступил от своих 7-летних максимумов. Напомним, что поводом к вчерашнему резкому росту цен на золото стала ответная атака Ирана на американские военные базы, размещённые в Ираке. Тем не менее, вечером того же дня, обращаясь к нации, Дональд Трамп исключил применение силы в текущей фазе конфликта, чем обрушил рост спроса на безопасные активы, и инструмент резко снизился. Поддержку американской валюте оказал также опубликованный отчёт ADP по занятости, который вышел лучше ожиданий рынка.
Европейская валюта незначительно снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь в ожидании появления новых драйверов на рынке. После значительного снижения напряжённости вокруг отношений США и Ирана инвесторы находятся в поиске, а на первый план вновь выходит противоречивая макроэкономическая статистика. Так, умеренную поддержку евро в четверг оказали неплохие данные по динамике промышленного производства в Германии. По итогам ноября объёмы производства выросли на 1,1% м/м после снижения на 1% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост показателя лишь на 0,7% м/м. В годовом выражении производство сократилось на 2,6% г/г, что, впрочем, также оказалось лучше прогнозов рынка в –3,8% г/г.
GBP/USD
Британский фунт показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, прибавляя около 0,09%. К положительной динамике по инструменту привели преимущественно технические факторы, тогда как новостной фон дальнейшему росту фунта пока не способствует. Опубликованные накануне данные по розничным продажам от BRC вышли хуже прогнозов, а общий объём продаж продемонстрировал снижение впервые с 1995 года. Не добавило оптимизма и выступление главы Банка Англии Марка Карни, который сосредоточился на нехватке у ведущих банков страны резервных средств, которые могут им понадобиться после выхода Великобритании из ЕС в конце января.
NZD/USD
Новозеландский доллар показывает умеренный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после активного снижения накануне, в результате которого пара обновила локальные минимумы от 23 декабря. Инструмент прибавляет около 0,10%, готовясь к тестированию отметки 0.6620 на пробой вверх. Давление на пару накануне оказал слабый макроэкономический фон. Так, индекс товарных цен от ANZ в декабре показал неожиданное снижение на 2,8% м/м после роста на 4,3% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики на уровне 3% м/м. Негатива добавили и китайские данные. Так, индекс потребительских цен в декабре показал нулевую динамику после увеличения на 0,4% м/м в ноябре. Рынок ожидал роста инфляции на 0,3% м/м. В годовом выражении темпы повышения потребительских цен остались на прежней отметке 4,5% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка в 4,7% г/г.
USD/JPY
Доллар США торгуется около нуля против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии. Инструмент консолидируется после уверенного роста американской валюты в течение двух сессий подряд, что привело к обновлению локальных максимумов от 27 декабря 2019 года. Поддержку доллару сегодня оказывает ожидание инвесторами публикации декабрьского отчёта по рынку труда США, который, как прогнозируется, может показать положительные результаты, учитывая, что аналогичный предварительный отчёт от ADP вышел сильнее прогнозов. Дополнительную поддержку инструменту оказывают данные из Японии. Так, объёмы расходов домохозяйств в ноябре снизились на 2% г/г после падения на 5,1% г/г в предыдущем месяце. Эксперты рассчитывали на рост показателя на 2,5% г/г.
XAU/USD
Цены на золото продолжают снижаться, уходя в затяжную коррекцию после того, как напряжённость между США и Ираном начала быстро ослабевать. Инструмент теряет около 0,26%, тестируя на пробой вниз отметку 1545.00. Напомним, что Иран официально заявил о «завершении мести» за убитого генерала, в то время как Дональд Трамп, обращаясь к нации, заявил о решении ограничиться новыми экономическими санкциями, сведя вероятность полноценных военных действий к минимуму. Определённая нервозность, разумеется, сохраняется, ведь сторонам предстоят отнюдь не простые переговоры, однако спрос на активы-убежища заметно снижается, а инвесторы ищут новые драйверы для роста. В центре внимания трейдеров в пятницу находится публикация декабрьского отчёта по рынку труда США, который может предопределить политику ФРС в 1 полугодии 2020 года. Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/
Европейская валюта показывает активный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие коррекционного импульса, сформировавшегося в конце прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,17%, тестируя отметку 1.1130 на пробой вверх. Опубликованные в минувшую пятницу данные по декабрьскому рынку труда США оказались хуже ожиданий рынка, что способствовало развитию «медвежьих» настроений по американской валюте. Так, количество новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельскохозяйственного сектора, в декабре выросло на 145 тысяч вопреки прогнозам о росте на 164 тысяч. В прошлом месяце, напомним, число рабочих мест увеличилось на 256 тысяч. Средняя почасовая заработная плата в декабре замедлилась с 3,1% г/г до 2,9% г/г при нейтральных прогнозах. При этом уровень безработицы ожидаемо остался на отметке 3,5%.
GBP/USD
Британский фунт торгуется с незначительным снижением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, открывшись небольшим гэпом вниз. Инструмент тестирует отметку 1.3030, располагаясь неподалёку от локальных минимумов от 9 января. Давление на позиции британской валюты оказывает приближение очередного дедлайна по Brexit, и, несмотря на то, что в настоящий момент у британского правительства нет серьёзных препятствий для его осуществления, настроения на рынке остаются тревожными. Британская экономика находится не в самом лучшем состоянии, поэтому трейдеры опасаются, что выход страны из ЕС может оказаться весьма болезненным. В течение дня инвесторы ожидают публикации большого блока статистики из Великобритании. В частности, ожидается выход данных по промышленному производству и динамики ВВП за ноябрь.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает уверенный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в конце прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,13%, приближаясь к отметке 0.6920. Поддержку австралийской валюте оказывают достаточно слабые данные по декабрьскому рынку труда США, которые вышли заметно хуже своих прогнозов. Кроме того, данные по розничным продажам в Австралии оказались оптимистичными. Так, в ноябре объёмы продаж выросли на 0,9% м/м после нулевой динамики в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост только на 0,4% м/м. Сегодня умеренную поддержку инструменту оказывают данные по инфляции в Австралии от TD Securities. В декабре показатель увеличился на 0,3% м/м и 1,4% г/г после роста на 0,0% м/м и 1,5% г/г в прошлом месяце.
USD/JPY
Доллар США показывает умеренный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи локального максимума от 26 декабря 2019 года (109.67). Обновить локальные максимумы доллару удалось в конце прошедшей недели, несмотря на то, что ближе к закрытию дневной сессии инструмент ушёл в красную зону, попав под давление слабого отчёта по декабрьскому рынку труда США. В целом, спрос на безопасные активы по-прежнему остаётся низким, хотя и нельзя сказать, что инвесторы полностью закрыли тему с конфликтом США и Ирана. Определённая напряжённость, несомненно, сохраняется. В пятницу, к примеру, администрация США ввела новые санкции в отношении сталелитейной отрасли Ирана, что вряд ли будет способствовать дальнейшей нормализации отношений.
XAU/USD
Цены на золото вновь вернулись к снижению в ходе сегодняшней азиатской сессии после непродолжительного роста в конце прошедшей недели, когда позиции американской валюты ослабли после публикации разочаровывающего отчёта по рынку труда за декабрь. Более уверенному росту инструмента препятствовали позитивные тенденции на фондовых площадках, а также низкий спрос на безопасные активы. В свою очередь, к концу января спрос на золото может продемонстрировать умеренный рост в связи с приближением китайского Нового года.
Европейская валюта демонстрирует незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая «бычий» импульс, сформированный в конце прошедшей торговой недели. В понедельник покупательские настроения по евро поддерживались слабыми данными по декабрьскому отчёту по рынку труда США, который вышел в минувшую пятницу. Интересной макроэкономической статистики в начале новой недели было мало, поэтому инвесторы сконцентрировались на прежних публикациях, ожидая подписания торговой сделки между США и КНР. На сегодня запланировано выступление представителя ЕЦБ Ива Мерша, однако основное внимание трейдеров будет приковано к статистике по потребительской инфляции из США.
GBP/USD
Британский фунт показывает смешанную динамику торгов в ходе сегодняшней азиатской сессии, тестируя на пробой вниз важную отметку 1.3000, которой он достиг впервые в текущем календарном году. Давление на инструмент оказывает опубликованная в понедельник слабая макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, объёмы промышленного производства в ноябре снизились на 1,2% м/м после роста на 0,4% м/м в предыдущем месяце. Аналитики рассчитывали на снижение показателя на 0,1% м/м. В годовом выражении производство сократилось на 1,6% г/г после снижения на 0,6% г/г в октябре. Прогнозы инвесторов предполагали сокращение производства на 1,4% г/г. ВВП в ноябре также показал негативную динамику, снизившись на 0,3% м/м после незначительного роста на 0,1% месяцем ранее. Эксперты ожидали нулевой динамики. Столь слабые результаты британской экономики привели к возобновлению разговоров о возможности нового снижения процентной ставки Банком Англии.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает разнонаправленную динамику торгов в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после обновления локальных максимумов от 7 января накануне. Инструмент торгуется возле отметки открытия, тестируя на пробой уровень 0.6900. В центре внимания инвесторов во вторник находится блок макроэкономической статистики по экспорту и импорту из Китая. Кроме того, трейдеры ожидают скорого подписания торгового соглашения между США и КНР, что оказывает паре заметную поддержку. Объёмы экспорта из Китая в декабре выросли на 7,6% г/г после снижения на 1,3% г/г месяцем ранее. Эксперты рассчитывали на увеличение показателя на 3,2% г/г. Импорт за аналогичный период резко вырос на 16,3% г/г после повышения на 0,5% г/г в ноябре. Показатель также оказался значительно лучше своих прогнозов (9,6% г/г).
USD/JPY
Доллар США демонстрирует умеренный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя максимумы мая 2019 года. Пара торгуется вблизи отметки 110.05, прибавляя около 0,12%. Публикуемая макроэкономическая статистика из Японии оказывает неоднозначное влияние на позиции иены. Так, объёмы банковского кредитования в Японии в декабре замедлились с прежних 2,1% г/г до нынешних 1,8% г/г, что оказалось хуже ожиданий аналитиков. Платёжный баланс страны без учёта сезонных колебаний в ноябре сократился с 1816,8 миллиарда до 1356,8 миллиарда японских иен, что оказалось лишь незначительно лучше прогнозов в 1423,3 миллиарда иен. Сальдо баланса внешней торговли в ноябре показало дефицит в размере 2,5 миллиарда, тогда как в октябре сальдо оставалось профицитным в размере 254 миллиардов иен. Эксперты рассчитывали на более значительный дефицит в размере 412,6 миллиарда иен.
XAU/USD
Цены на золото показывают негативную динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая «медвежий» импульс, сформированный накануне. Инструмент торгуется вблизи отметки 1535.00, теряя около 0,60%. Давление на золото оказывает умеренный оптимизм, который проявляют инвесторы в преддверии заключения торгового соглашения между США и КНР. Напомним, что церемония подписания первой фазы договора должна состояться в Белом доме 15 января. Снижению спроса также способствует деэскалация напряжённости на Ближнем Востоке, после того как США решили ограничиться экономическими мерами воздействия на Тегеран. В минувшую пятницу Вашингтон ввёл дополнительные санкции в отношении Ирана, пригрозив новыми мерами в случае необходимости.
Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая флэтовую тенденцию в сверхкраткосрочной перспективе. Пара укрепляется примерно на 0,05%, получая поддержку после публикации не самой уверенной макроэкономической статистики из США. Индекс потребительских цен в США в декабре вырос на 0,2% м/м, замедлившись от прежнего значения в 0,3% м/м. Без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в декабре инфляция замедлилась с 0,2% м/м до 0,1% м/м. В годовом выражении, впрочем, индекс цен вырос в декабре с 2,1% г/г до 2,3% г/г. В течение дня инвесторы ожидают публикации статистики по промышленному производству в еврозоне за ноябрь. Кроме того, сегодня ожидается подписание предварительного торгового соглашения между США и КНР.
GBP/USD
Британский фунт демонстрирует разнонаправленную динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, оставаясь под давлением слабой макроэкономической статистики и неопределённых перспектив после выхода страны из ЕС в конце января. Дополнительное давление на инструмент оказывает вероятность снижения процентных ставок Банком Англии в самое ближайшее время. В начале недели инвесторы рассчитывали на 50% вероятность снижения ставки в январе, однако полноценные изменения вектора монетарной политики произойдут, вероятно, ближе к 2 кварталу 2020 года. Сегодня трейдеры ожидают публикации данных по потребительской и производственной инфляции в Великобритании за декабрь. Кроме того, рынкам будет интересно выступление представителя Банка Англии Майкла Сондерса.
NZD/USD
Новозеландский доллар незначительно снижается в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая слабый «медвежий» импульс, сформированный в начале текущей торговой недели. Инвесторы колеблются на фоне публикации неоднозначной макроэкономической статистики и ожидают появления новых драйверов. Опубликованные накануне данные из Новой Зеландии оказались смешанными. Так, индекс делового доверия от Новозеландского института экономических исследований в 4 квартале 2019 года снизился на 21% кв/кв после падения на 40% кв/кв в 3 квартале. Количество выданных разрешений на строительство в ноябре резко сократилось на 8,5% м/м после снижения на 1,3% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на появление положительной динамики на уровне 2,1% м/м. Индекс цен на продукты питания Новой Зеландии в декабре также продемонстрировал снижение на 0,2% м/м, продолжив развитие негативной динамики прошлого месяца (–0,7% м/м). Эксперты рассчитывали на нулевые темпы роста.
USD/JPY
Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных максимумов, обновлённых накануне. Инструмент снизился на 0,08% и пытается закрепиться ниже отметки 110.00. Помимо усиления технических факторов, снижению доллара способствует публикация не самой уверенной макроэкономической статистики по потребительской инфляции из США. Сегодня инвесторы ожидают подписания торгового соглашения между США и КНР, которое, возможно, окажет умеренную поддержку американской валюте. Несмотря на то, что рынок успел заложить в котировки факт достижения предварительного консенсуса в торговом споре между сторонами, формальное завершение этого процесса окажет положительное влияние на спрос на риск.
XAU/USD
Цены на золото демонстрируют умеренный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных минимумов от 3 января, обновлённых накануне. Инструмент вырос более чем на 0,3% и пытается закрепиться выше отметки 1550.00. Росту актива способствуют, главным образом, технические факторы, а также коррекционные настроения по американской валюте на фоне публикации неоднозначной макроэкономической статистики по потребительской инфляции. В свою очередь, рост фондовых площадок, а также ожидание подписания торгового соглашения между США и КНР оказывают давление на позиции золота.
Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, располагаясь вблизи отметки 1.1150. Инвесторы отыгрывают публикацию слабой макроэкономической статистики из еврозоны накануне и долгожданное подписание первой фазы торгового соглашения между США и КНР. Любопытно, что слабые данные из Европы не помешали умеренному росту курса евро. Так, объёмы промышленного производства в еврозоне в ноябре снизились на 1,5% г/г после сокращения на 2,6% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 1,1% г/г. В месячном выражении производство выросло на 0,2% м/м, однако не дотянуло до прогнозов аналитиков в 0,3% м/м. В октябре показатель снизился на 0,9% м/м. Торговый баланс еврозоны в ноябре сократился с 24 миллиардов до 19,2 миллиарда евро, что также оказалось хуже ожиданий аналитиков в 21,2 миллиарда евро. Сегодня в фокусе внимания трейдеров находится публикация статистики по потребительской инфляции из Германии, а также выход протоколов заседания ЕЦБ и выступление Кристин Лагард.
GBP/USD
Британский фунт показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, прибавляя около 0,07%. Инструмент развивает коррекционную динамику со вторника, обновив локальные минимумы от 26 декабря. Росту валютной пары во многом способствуют технические факторы, тогда как макроэкономический фон из Великобритании остаётся преимущественно негативным. Более того, инвесторы обеспокоены скорым выходом Великобритании из ЕС и возможными мерами поддержки британской экономики, к которым будет вынужден прибегнуть Банк Англии. Вчера в Великобритании был опубликован большой блок статистики по потребительской инфляции. Индекс потребительских цен в декабре показал нулевую динамику после роста на 0,2% м/м в ноябре. Аналитики ожидали сохранения прежних темпов роста. В годовом выражении инфляция замедлилась с 1,5% г/г до 1,3% г/г, что также оказалось хуже ожиданий экспертов.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает неуверенный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии. Инструмент укрепляется на 0,09% и пытается закрепиться выше отметки 0.6900. Поддержку паре оказывает факт подписания торгового соглашения между США и КНР, которое может способствовать восстановлению темпов роста мировой экономики. Напомним, что стороны договорились о взаимной защите интеллектуальной собственности, резком увеличении объёмов продаж товаров из США в Китае, а также об отказе от валютных манипуляций. Помимо этого, Вашингтон согласился снизить до 7,5% ряд пошлин на китайские товары в размере 120 миллиардов долларов. Определённую поддержку австралийскому доллару в четверг оказывает статистика из Австралии. Так, объёмы инвестиционных заимствований для строительства домов в ноябре выросли на 2,2% г/г после увеличения на 1,4% г/г в прошлом месяце. Объёмы ипотечных кредитов за аналогичный период выросли на 1,8% г/г, немного снизившись от прежнего значения в 2,0% г/г. Аналитики ожидали роста показателя лишь на 0,4% г/г.
USD/JPY
Доллар США демонстрирует смешанную динамику торгов против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая консолидироваться после обновления локальных максимумов в минувший вторник. Доллар располагается вблизи отметки 110.00, пока не предпринимая попыток для её тестирования на пробой вверх. Макроэкономическая статистика из Японии сегодня оказывает неоднозначное влияние на позиции инструмента. Объёмы заказов на продукцию машиностроения в Японии в ноябре выросли на рекордные 18% м/м после снижения на 6% м/м в октябре. Аналитики рассчитывали на куда более скромный рост на 3,2% м/м. В годовом выражении объём заказов увеличился на 5,3% г/г после снижения на 6,1% г/г в прошлом месяце. В свою очередь, индекс цен производителей в декабре замедлился с 0,2% м/м до 0,1% м/м, что оказалось хуже нейтрального прогноза аналитиков.
XAU/USD
Золото торгуется с практически флэтовой динамикой в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после умеренного роста накануне. Поддержку инструменту в среду оказали опасения относительно торгового соглашения между США и КНР, которые впоследствии не оправдались. Рынки были обеспокоены заявлениями министра финансов США Стивена Мнучина, который отметил, что импортные пошлины на китайские товары сохранятся до подписания второй фазы торгового соглашения. На деле же Вашингтон решил снизить имеющиеся тарифы в 2 раза, хотя и не отменил их полностью.
Европейская валюта демонстрирует незначительное снижение против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая «медвежий» импульс, сформированный накануне, когда пара обновила локальные максимумы от 7 января. Давление на инструмент оказывает опубликованная в четверг макроэкономическая статистика по розничным продажам в США за декабрь. Так, объёмы розничных продаж без учёта автомобилей в декабре выросли на 0,7% м/м после нулевой динамики в ноябре. Аналитики рассчитывали на увеличение показателя на 0,5% м/м. Показатель контроля розничных продаж в декабре вырос на 0,5% м/м, ускорившись от прежнего значения в –0,1% м/м. Прогнозы экспертов предполагали рост на 0,4% м/м. В течение дня инвесторы ожидают выхода европейской статистики по потребительской инфляции за декабрь.
GBP/USD
Британский фунт торгуется около нуля в ходе сегодняшней азиатской сессии, тестируя отметку 1.3070 на пробой вниз. Валютная пара склонна к небольшой технической коррекции в конце текущей недели после умеренного роста со вторника, когда фунт отступил от своих минимумов от 26 декабря. Умеренную поддержку британской валюте оказывают несколько снизившиеся опасения относительно сокращения процентной ставки Банком Англии в январе. В настоящий момент такая вероятность оценивается в 50%, тогда как ещё в среду она превышала 60%. Напомним, что заседание британского регулятора должно состояться 30 января, а текущий уровень процентной ставки составляет 0,75%. Сегодня инвесторы ожидают публикации статистики по розничным продажам в Великобритании за декабрь. Аналитики настроены весьма оптимистично, поэтому данные вполне могут способствовать продолжению «бычьей» динамики по инструменту.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает неуверенное снижение против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, сохраняя флэтовую картину в краткосрочной перспективе. Инструмент теряет около 0,1% и пытается закрепиться ниже отметки 0.6900. Давление на пару оказывает слабая статистика из Австралии. Так, объёмы продаж новых домов в ноябре от HIA показали снижение на 0,5% м/м, повторив динамику октября. Инвесторы рассчитывали на уверенный рост показателя на 5,6% м/м. Китайские данные, напротив, оказались оптимистичными. Так, ВВП Китая в 4 квартале 2019 года показал рост на 1,5% кв/кв, что совпало с ожиданиями рынка. В годовом выражении экономика Китая прибавила 6%, также оправдав прогнозы. Объёмы розничных продаж в декабре выросли на 8% г/г, что оказалось лучше ожиданий экспертов в +7,8% г/г.
USD/JPY
Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя локальные максимумы от 23 мая. Росту валютной пары способствует невысокий спрос на безопасные активы, который дополнительно снизился после подписания торгового соглашения между США и КНР. В свою очередь, публикуемая макроэкономическая статистика из Японии оказывает иене ощутимую поддержку. Так, в четверг вышли достаточно сильные данные по динамике заказов на продукцию машиностроения. В ноябре объёмы заказов выросли на 18% м/м после снижения на 6% м/м. Аналитики предполагали рост лишь на 3,2% м/м. В годовом выражении показатель прибавил 5,3% г/г после снижения на 6,1% г/г в октябре, что также оказалось значительно лучше прогнозов в –5,4% г/г.
XAU/USD
Цены на золото демонстрируют незначительный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, постепенно восстанавливаясь после снижения накануне. Инструмент прибавляет около 0,09%, тестируя отметку 1555.00 на пробой вверх. Факт подписания торгового соглашения между США и КНР способствовал кратковременному снижению стоимости актива, однако инвесторы по-прежнему обеспокоены довольно большим количеством неразрешённых вопросов между сторонами. Переговоры в рамках второй фазы уже начались, и пока нет никаких оснований считать, что они будут более успешными. Спрос на золото также поддерживается приближением китайского Нового года, когда традиционно увеличиваются продажи ювелирных украшений.
Европейская валюта относительно стабильна против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии и располагается вблизи локальных минимумов, обновлённых в конце прошедшей недели. Напомним, что в минувшую пятницу евро показал уверенное снижение, несмотря на публикацию нейтральной статистики по потребительской инфляции, которая полностью оправдала ожидания рынка. Индекс потребительских цен в еврозоне в декабре вырос на 0,3% м/м после снижения на 0,3% в ноябре. В годовом выражении цены сохранили прежние темпы роста (+1,3% г/г). Любопытно, что трейдеры практически полностью проигнорировали слабую статистику из США. Так, объёмы промышленного производства в США в декабре сократились на 0,3% м/м после роста на 0,8% м/м в прошлом месяце. Эксперты рассчитывали на снижение на 0,2% м/м. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в январе незначительно снизился с 99,3 до 99,1 пункта, что оказалось хуже нейтральных прогнозов.
GBP/USD
Британский фунт показывает слабый рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии. Инструмент прибавляет около 0,09%, тестируя на пробой психологический уровень поддержки на отметке 1.3000. Помимо ряда технических факторов, фунт поддерживает публикация данных из Великобритании по ценам на жильё. В январе индекс цен от Rightmove показал рост на 2,3% м/м после снижения на 0,9% м/м в прошлом месяце. В годовом выражении индекс ускорился с 0,8% г/г до 2,7% г/г. Вполне вероятно, что активность торгов по инструменту в начале недели будет оставаться сниженной из-за того, что рынки США закрыты в понедельник по случаю национального праздника. Во вторник инвесторы ожидают публикации отчёта по рынку труда Великобритании.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает умеренный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после резкого снижения в конце прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,14%, приближаясь к отметке 0.6900. Рост пары обусловлен, главным образом, техническими факторами. Кроме того, инвесторы отыгрывают слабую статистику из США по промышленному производству и использованию производственных мощностей, которая была проигнорирована в минувшую пятницу. 23 января трейдеры ожидают публикации декабрьского отчёта по рынку труда Австралии, однако прогнозы по нему пока весьма негативны. Ожидается, что рост занятости может замедлиться более чем в 2 раза, а уровень безработицы вновь увеличится с 5,2% до 5,3%.
USD/JPY
Доллар США показывает умеренный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развивать мощный «бычий» импульс, сформировавшийся 6 января. Инструмент прибавляет около 0,05%, тестируя на пробой отметку 110.20 вверх. Давление на позиции японской валюты вновь оказывает слабая макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы промышленного производства в Японии в ноябре сократились на 8,2% г/г после снижения на 8,1% г/г в предыдущем месяце. Впрочем, стоит отметить, что инвесторы не ожидали значительного улучшения динамики показателя. В месячном выражении темпы производства сократились на 1% м/м после снижения на 0,9% м/м в октябре. Процент использования производственных мощностей в ноябре снизился на 0,3% после сокращения на 4,5% в прошлом месяце. Инвесторы ожидали повышения показателя на 0,7%.
XAU/USD
Цены на золото относительно стабильны в ходе сегодняшней азиатской сессии и продолжают развивать неуверенную «бычью» динамику, торгуясь вблизи недельных максимумов. Неплохая макроэкономическая статистика из Китая, а также факт заключения торгового соглашения между США и КНР оказывают заметное давление на позиции инструмента, а также на спрос на безопасные активы в целом. Напомним, что в минувшую пятницу Китай отчитался о росте ВВП за 4 квартал 2019 года на 6% г/г, что полностью оправдало ожидания рынка. Тем временем темпы промышленного производства в декабре выросли на 6,9% г/г, ускорившись от прежнего значения в 6,2% г/г. Аналитики рассчитывали на замедление роста производства до 5,9% г/г.
Европейская валюта продолжает спокойные торги против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь с минимальной разницей от отметки открытия. Приближение китайского Нового года, а также закрытые в понедельник рынки в США по случаю празднования Дня Мартина Лютера Кинга также способствовали снижению волатильности на торговых площадках. Вместе с тем, умеренную поддержку евро оказали довольно оптимистичные данные из Германии. Так, индекс цен производителей в декабре вырос на 0,1% м/м после нулевой динамики прошлого месяца. В годовом выражении индекс снизился на 0,2% г/г, скорректировавшись от прежнего значения –0,7% г/г. Показатель вышел заметно лучше ожиданий аналитиков, которые рассчитывали на –0,6% г/г. Сегодня в течение дня инвесторы ожидают публикации нового исследования банковского кредитования еврозоны, а также январских данных по деловой активности от ZEW.
GBP/USD
Британский фунт торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, пытаясь закрепиться выше целевой отметки 1.3000 с начала текущей торговой недели. Росту инструмента накануне способствовали, главным образом, технические факторы, тогда как общая волатильность на рынке оставалась сниженной, а инвесторы по-прежнему выражают обеспокоенность предстоящим процессом Brexit. Напомним, что Великобритания должна покинуть ЕС в конце января, после чего начнётся фаза торговых переговоров, которые, вероятно, продлятся до декабря текущего года. Сегодня инвесторы ожидают публикации данных по занятости в Великобритании за ноябрь-декабрь. Аналитики прогнозируют, что показатели средней заработной платы несколько замедлятся, а общий уровень безработицы останется на прежней отметке в 3,8%.
NZD/USD
Новозеландский доллар незначительно снижается против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, располагаясь неподалёку от локальных минимумов, обновлённых в минувшую среду. Несмотря на существующие понижательные риски, инструмент по-прежнему не может закрепиться ниже уровня поддержки 0.6600. Давление на пару оказывает опубликованная макроэкономическая статистика из Новой Зеландии. Так, индекс активности в сфере услуг от Business NZ в декабре снизился с 53,3 до 51,9 пункта, что оказалось хуже средних ожиданий рынка. В течение дня трейдеры ожидают публикации индекса цен на молочную продукцию Новой Зеландии от Global Dairy Trade. Ожидается, что показатель сократится на 0,3% м/м после роста на 2,8% м/м в предыдущем месяце. Данных из США сегодня вновь будет мало, а потому низкий уровень волатильности, вероятно, сохранится.
USD/JPY
Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных максимумов, обновлённых в конце прошедшей недели. Инструмент теряет около 0,17% и пытается закрепиться ниже отметки 110.00. Поводом к появлению «бычьей» динамики по иене послужило заседание Банка Японии. Японский регулятор сохранил процентную ставку на уровне –0,10%, отметив, что планирует удерживать курс «мягкой» денежно-кредитной политики до достижения целевого уровня инфляции в 2%. Помимо этого, Банк Японии повысил прогнозы по ВВП на ближайшее время, что способствовало росту оптимизма на рынке. В 2019–2020 финансовом году регулятор ожидает роста экономики на 0,8% г/г, что на 0,2% выше прежних оценок. В будущем году рост японской экономики может вплотную приблизиться к 1%, что также лучше предыдущего прогноза в 0,7% г/г.
XAU/USD
Цены на золото растут в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя локальные максимумы от 8 января. Инструмент прибавляет около 0,39%, развивая «бычий» импульс, сформированный в конце прошедшей недели. Росту инструмента способствует сохраняющаяся напряжённость на Ближнем Востоке, о которой вновь активно заговорили на рынке после нападения повстанцев-хуситов на военные объекты в Йемене. Кроме того, в центре внимания находится процедура импичмента Дональда Трампа, которая также способствует укреплению позиций золота.
Европейская валюта торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь на новых локальных минимумах от 24 декабря, обновлённых накануне. Любопытно, что опубликованная во вторник сильная макроэкономическая статистика от ZEW практически не повлияла на позиции единой валюты. Так, индекс экономических условий Германии в январе вырос с –19,9 до –9,5 пункта при прогнозе –13,5 пункта. Индекс настроений в деловой среде Германии за аналогичный период заметно укрепился с 10,7 до 26,7 пункта при прогнозе о росте лишь до 15 пунктов. Индекс экономических настроений по еврозоне в январе также показал уверенную положительную динамику, поднявшись с 11,2 до 25,6 пункта, тогда как эксперты ожидали снижения показателя до 5,5 пункта.
GBP/USD
Британский фунт незначительно снижается в ходе сегодняшней азиатской сессии, теряя около 0,07%. Инструмент корректируется после умеренного роста накануне, который, в свою очередь, был вызван относительно позитивными данными по занятости в стране. Так, число заявок на пособие по безработице в декабре сохранилось на прежнем уровне в 14,9 тысячи при прогнозе об увеличении до 22,6 тысячи. Средняя заработная плата, включая премии, по итогам ноября также сохранила прежние темпы роста (3,2% 3м/г), в то время как эксперты ожидали замедления до 3,1% 3м/г. Уровень безработицы остался на прежней отметке 3,8%. Сегодня инвесторы ожидают публикации данных о динамике чистых заимствований государственного сектора Великобритании за декабрь. Кроме того, трейдеры ждут статистики от Конфедерации британских промышленников по изменению объёмов промышленных заказов за январь.
AUD/USD
Австралийский доллар демонстрирует «медвежью» динамику против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя локальные минимумы от 11 декабря. Инструмент теряет около 0,10%, немного отступив от новых минимумов. Умеренное давление на позиции австралийского доллара оказывает макроэкономическая статистика из Австралии. Так, индекс потребительской уверенности Австралии за январь от Westpac сократился на 1,8% после снижения на 1,9% в прошлом месяце. Эксперты рассчитывали на сокращение показателя лишь на 0,8%. Сегодня внимание трейдеров будет приковано к публикации американских данных, а также к выступлениям на Международном экономическом форуме в Давосе. Статистика из Австралии появится лишь в четверг, когда выйдет декабрьский отчёт по рынку труда.
USD/JPY
Доллар США показывает активный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливая утраченные накануне позиции, когда иена отреагировала ростом на публикацию обновлённых прогнозов о росте ВВП от Банка Японии. Инструмент прибавляет около 0,18%, тестируя отметку 110.00 на пробой вверх. Стоит отметить, что темпы роста инфляции в Японии остаются крайне низкими, и регулятор по-прежнему ищет способы для стимуляции экономики. Банк Японии подчёркивает, что денежно-кредитная политика будет оставаться «мягкой» вплоть до достижения целевых уровней инфляции, но признаёт растущие риски, обусловленные слишком долгим периодом низких процентных ставок. Сегодня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономической статистики из США по динамике розничных продаж и продаж на вторичном рынке жилья. Данные из Японии появятся в четверг, когда выйдет декабрьская статистика по динамике импорта и экспорта.
XAU/USD
Цены на золото снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, теряя около 0,35%. Актив возвращается к негативной динамике после неоднозначных торгов накануне, когда позиции инструмента поддержал рост опасений относительно распространения коронавируса в Китае. Кроме того, инвесторы реагируют на сохраняющуюся неопределённость на Ближнем Востоке, опасаясь развития новых локальных конфликтов. Возможный импичмент Дональда Трампа также влияет на позиции инструмента. В свою очередь, поддержку золоту оказывает приближение китайского Нового Года, так как в предпраздничный период традиционно повышается спрос на драгоценный металл.
Европейская валюта демонстрирует умеренное снижение против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, вновь возвращаясь к «медвежьей» динамике после непродолжительного роста накануне. Некоторое давление на американскую валюту в среду оказала неоднозначная макроэкономическая статистика из США. Так, индекс национальной активности ФРБ Чикаго в декабре показал снижение с 0,41 до –0,35 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка в –0,30 пункта. При этом инвесторы с оптимизмом встретили данные о динамике продаж на вторичном рынке жилья. По итогам декабря показатель вырос на 3,6% м/м после снижения на 1,7% м/м в прошлом месяце. Прогноз предполагал увеличение динамики продаж лишь на 1,2% м/м. В центре внимания европейских инвесторов сегодня находится решение ЕЦБ по процентной ставке с последующей пресс-конференцией. В настоящий момент не ожидается каких-либо изменений в векторе европейской монетарной политики, однако комментарии официальных лиц будут по-прежнему весьма важны.
GBP/USD
Британский фунт торгуется с незначительным снижением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после уверенного роста накануне. Напомним, что британская валюта отреагировала положительной динамикой на сообщения об утверждении Палатой лордов законопроекта о Brexit. Теперь документ должен быть подписан королевой Елизаветой II и быть ратифицирован Европейским парламентом, после чего Великобритания официально выйдет из состава ЕС. С февраля стороны возобновят активную фазу переговоров, чтобы сформировать новое соглашение о свободной торговле, а до тех пор Великобритания обязана соблюдать законы ЕС.
AUD/USD
Австралийский доллар демонстрирует уверенный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных минимумов от 11 декабря, обновлённых накануне. Инструмент прибавляет около 0,35%, тестируя на пробой вверх отметку 0.6880. Поддержку австралийской валюте оказывают сильные результаты по декабрьскому отчёту по рынку труда Австралии. Так, уровень занятости в стране в декабре вырос на 28,9 тысячи при прогнозе о росте лишь на 15 тысяч. В предыдущем месяце рост занятости составлял 38,5 тысячи. При этом показатель частичной занятости увеличился на 29,2 тысячи, тогда как полная занятость сократилась на 0,3 тысячи. Уровень безработицы по итогам декабря неожиданно снизился с 5,2% до 5,1%. Показатель ожиданий по инфляции потребительских цен в январе вырос с 4% до 4,7%, что оказалось заметно выше прогнозов рынка в 3,8%.
USD/JPY
Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развивать коррекционный нисходящий импульс, сформированный два дня назад. Инструмент теряет около 0,20% и торгуется неподалёку от отметки 109.50. Любопытно, что развитию нисходящей динамики в паре практически не мешает неоднозначная макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы экспорта из Японии в декабре сократились на 6,3% г/г после снижения на 7,9% г/г в прошлом месяце. Эксперты рассчитывали на –4,2% г/г. Импорт за аналогичный период потерял 4,9% после снижения на 15,7% в ноябре. Показатель также вышел заметно хуже прогнозов, которые предполагали сокращение на 3,4% г/г. При этом, например, индекс активности во всех отраслях японской экономики в ноябре вырос на 0,9% м/м после снижения на 4,8% м/м в октябре.
XAU/USD
Цены на золото стабильны в ходе сегодняшней азиатской сессии, ожидая появления новых драйверов на рынке. Спрос на риск уравновешивается не самой оптимистичной макроэкономической статистикой и ожиданиями новых смягчений со стороны ведущих мировых регуляторов. В центре внимания инвесторов сегодня находится заседание ЕЦБ по процентной ставке. Несмотря на то, что от европейского регулятора не ожидают каких-либо корректировок монетарной политики, комментарии официальных лиц могут задать тон торгов на ближайшие несколько дней. Первое заседание американского регулятора в этом году запланировано на 28-29 января, однако и от него не ожидают каких-либо радикальных решений. Американская экономика демонстрирует весьма неплохие показатели, поэтому, вероятно, что ФРС сохранит выжидательную позицию.
Европейская валюта относительно стабильна против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии. Пара консолидируется возле отметки 1.1050 после уверенного снижения накануне, которое привело к обновлению локальных минимумов от 2 декабря 2019 года. Давление на позиции евро в четверг оказало выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, которая отметила успехи европейской экономики, но указала на сохраняющиеся понижательные риски. По мнению чиновницы, слабая динамика производства и торговли по-прежнему препятствует более уверенному росту. В конце текущей недели инвесторы ожидают публикации большого блока статистики по деловой активности из Европы и США, поэтому активность торгов, вероятно, будет оставаться повышенной.
GBP/USD
Британский фунт слабеет против доллара США, вновь возвращаясь к «медвежьей» динамике после роста с начала недели. В настоящий момент снижение обусловлено техническими факторами, однако и фундаментальных причин для роста инструмента становится всё меньше. Оптимизм в отношении окончательного одобрения сделки по Brexit быстро идёт на убыль, а инвесторы всё больше выказывают обеспокоенность относительно процесса выработки нового торгового соглашения между Великобританией и ЕС. Сегодня трейдеры ожидают публикации статистики по деловой активности в Великобритании и США. Согласно текущим прогнозам, британский индекс активности в производственном секторе может вырасти с 47,5 до 48,9 пункта, а в секторе услуг — с 50 до 51 пункта.
NZD/USD
Новозеландский доллар демонстрирует незначительный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи недельных максимумов, обновлённых накануне. Умеренную поддержку инструменту оказывает статистика по потребительской инфляции Новой Зеландии за 4 квартал 2019 года. В квартальном выражении индекс замедлился с 0,7% кв/кв до 0,5% кв/кв, что лишь на 0,1% кв/кв оказалось лучше ожиданий рынка. Годовые данные отразили уверенный рост показателя с 1,5% г/г до 1,9% г/г при прогнозе 1,8% г/г. В свою очередь, слабые данные по расходам по кредитным картам сдерживают рост инструмента. По итогам декабря показатель снизился с 4,4% г/г до 3,4% г/г, тогда как прогноз предполагал снижение до 4,3% г/г.
USD/JPY
Доллар США демонстрирует незначительный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после активного снижения накануне, которое привело к обновлению локальных минимумов от 9 января. Доллар США прибавляет около 0,07%, тестируя отметки 109.50–109.60 на пробой вверх. В центре внимания инвесторов в пятницу находится блок макроэкономической статистики из Японии. Так, индекс PMI Jibun Bank в производственном секторе в январе вырос с 48,4 до 49,3 пункта при прогнозе об увеличении лишь до 48,7 пункта. Национальный индекс потребительских цен в декабре вырос с 0,5% г/г до 0,8% г/г, что оказалось вдвое лучше ожиданий рынка. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители инфляция в декабре ускорилась с 0,8% г/г до 0,9% г/г, вплотную приблизившись к важной отметке в 1%.
XAU/USD
Цены на золото демонстрируют незначительное снижение в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после неуверенного роста накануне. Поддержку инструменту оказывает увеличение спроса на безопасные активы на фоне сохраняющейся неопределённости. Инвесторы обеспокоены новым обострением ситуации на Ближнем Востоке и неясными перспективами развития торговых отношений между США и КНР. Добавляет неопределённости и Великобритания, которая после выхода из ЕС в конце января должна приступить к довольно длительным переговорам для выработки новых условий торговли с Евросоюзом. Наконец, вспышки коронавируса в КНР в преддверии празднования китайского Нового года также заставляют инвесторов избегать лишних рисков.
Европейская валюта показывает флэтовые торги в ходе сегодняшней азиатской сессии, незначительно корректируясь после активного снижения в минувшую пятницу, когда инструмент сумел обновить локальные минимумы от 2 декабря. Стоит отметить, что евро снизился на фоне публикации неплохой статистики по деловой активности из Германии, которая осталась без должного внимания. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от Markit в январе вырос с 43,7 до 45,2 пункта при прогнозе 44,5 пункта. Индекс активности в секторе услуг за аналогичный период увеличился с 52,9 до 54,2 пункта, что также оказалось лучше ожиданий аналитиков в 53 пункта. Составной индекс в январе укрепился с 50,2 до 51,1 пункта при прогнозе в 50,5 пункта. Сегодня интересной статистики ожидается не много, поэтому не исключено, что пара продолжит развитие смешанной динамики торгов. В центре внимания окажутся данные из Германии по деловым настроениям от IFO.
GBP/USD
Британский фунт незначительно снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая «медвежий» импульс, сформированный накануне. Инструмент теряет около 0,15%, тестируя на пробой вниз отметку 1.3050. Опубликованная в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из Великобритании оказала фунту незначительную поддержку. Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании от Markit в январе увеличился с 47,5 до 49,8 пункта при прогнозе 48,9 пункта. Индекс PMI в секторе услуг за аналогичный период показал уверенный рост с 50 до 52,9 пункта, что оказалось существенно лучше ожиданий аналитиков в 51 пункт.
NZD/USD
Новозеландский доллар демонстрирует «медвежью» динамику торгов против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя локальные минимумы от 18 декабря 2019 года. Стоит также отметить, что пара открылась отрицательным гэпом и теряет около 0,30%, торгуясь вблизи отметки 0.6570. Опубликованная в конце прошедшей недели макроэкономическая статистика из Новой Зеландии и США оказалась довольно позитивной, однако позиции новозеландской валюты остаются под давлением растущей неопределённости. Индекс потребительских цен Новой Зеландии в 4 квартале 2019 года вырос на 0,5% кв/кв и 1,9% г/г, что оказалось лучше ожиданий рынка в 0,4% кв/кв и 1,8% г/г. В свою очередь, американские данные порадовали умеренным ростом индекса PMI в секторе услуг. По итогам января индекс вырос с 52,8 до 53,2 пункта, что оказалось лучше прогнозов аналитиков в 52,9 пункта. Вместе с тем, индекс PMI Markit в производственном секторе за аналогичный период снизился с 52,4 до 51,7 пункта при прогнозе в 52,5 пункта.
USD/JPY
Доллар США показывает активный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии. Пара быстро отыгрывает свои потери на резком гэпе вниз при открытии торгов. Американская валюта прибавила около 0,21% и готовится к тестированию отметки 109.10 на пробой вверх. Позиции японской валюты остаются достаточно прочными на фоне роста неопределённости на рынке. Вторая фаза торговых переговоров между США и КНР обещает быть достаточно напряжённой, равно как и переговоры между Великобританией и ЕС после завершения процесса Brexit в конце января. Дополнительным источником нервозности на рынке остаётся Китай, где власти борются с распространением коронавируса. Наконец, на неделе инвесторы ожидают заседания ФРС США, и, несмотря на то, что снижения ставки в конце января не предполагается, комментарии официальных лиц окажут заметное влияние на динамику рынка.
XAU/USD
Цены на золото незначительно снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после открытия восходящим гэпом. Поддержку инструменту оказывает рост спроса на безопасные активы, поскольку рынок серьёзно обеспокоен по поводу распространения коронавируса в Китае. Также золото поддерживают коррекционные настроения на американских фондовых площадках. В свою очередь, опубликованная в минувшую пятницу макроэкономическая статистика из США способствует снижению инструмента. Напомним, что экономика США показала рост составного индекса деловой активности в январе с 52,7 до 53,1 пункта, что оказалось лучше ожиданий рынка в 52,5 пункта.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно растёт, корректируясь после очередного снижения накануне, которое привело к обновлению локальных минимумов со 2 декабря 2019 года. Сейчас европейская валюта прибавила около 0,04%, тестируя отметку 1.1020 на пробой вверх. Причиной ослабления евро в понедельник послужила слабая макроэкономическая статистика из Германии. Так, индекс делового оптимизма в январе от IFO снизился с 96,3 до 95,9 пункта при прогнозе 97 пунктов. Индекс экономических ожиданий за аналогичный период откатился с 93,9 до 92,9 пункта, тогда как инвесторы ожидали его роста до 95 пунктов. Индекс оценки текущей ситуации поднялся с 98,8 до 99,1 пункта, что также оказалось чуть хуже ожиданий аналитиков в 99,2 пункта.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, продолжая развитие «медвежьего» импульса, сформировавшегося в середине прошедшей торговой недели. Давление на фунт оказывают неопределённые перспективы предстоящего выхода Великобритании из ЕС и затяжных торговых переговоров, которые определят условия доступа страны на европейские рынки. Вчера незначительную поддержку британской валюте оказали сведения об одобренных ипотечных кредитах от BBA. По итогам декабря показатель вырос с 44,058 до 46,815 тысячи, что оказалось лучше ожиданий рынка. Во вторник инвесторы ожидают публикации отчёта по розничной торговле от CBI по объёмам реализации продукции за январь.
AUD/USD
Пара AUD/USD в ходе азиатской сессии показывает смешанную динамику торгов после уверенного ослабления накануне. На открытии инструмент снизился и обновил локальные минимумы с 16 октября 2019 года, но после этого очень быстро сумел восстановиться и сейчас пытается выйти в «зелёную» зону. При этом австралийская макроэкономическая статистика оказалась слабой. Так, индекс уверенности в деловой среде Национального банка Австралии в декабре снизился с 0 до –2 пунктов при прогнозе роста до 1 пункта. Индекс условий за аналогичный период скорректировался с 4 до 3 пунктов, что оправдало ожиданий аналитиков. В течение дня в центре внимания трейдеров будет находиться статистика из США по динамике заказов на товары длительного пользования. Австралийские инвесторы ожидают среды, когда выйдет отчёт по инфляции за четвёртый квартал 2019 года.
USD/JPY
В ходе азиатской сессии пара USD/JPY растёт, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в начале недели. Сейчас доллар прибавил около 0,09%, тестируя отметку 109.00 на пробой вверх. Росту инструменту способствует повышение интереса к риску, тогда как публикуемая из США макроэкономическая статистика остаётся неоднозначной. Так, объёмы продаж новых домов в США в декабре снизились на 0,4% м/м после падения на 1,1% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост показателя на 1,5% м/м. Индекс деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа в январе вырос с –3,2 до –0,2 пункта при прогнозе –3,1 пункта.
XAU/USD
В ходе азиатской сессии цены на золото умеренно снижаются, продолжая слабый коррекционный импульс, сформированный после положительного гэпа на открытии торгов текущей недели. Поддержку золоту оказывает неопределённость, вызванная вспышкой коронавируса в Китае. Кроме того, инвесторы ожидают заседания ФРС США на этой неделе (28–29 января), однако предполагается, что ставки останутся без изменений, поскольку последние макроэкономические данные указывают на сохранение положительных тенденций в американской экономике.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD умеренно снижается, возвращаясь к локальным минимумам с конца ноября 2019 года. Сейчас европейская валюта потеряла около 0,08% и тестирует отметку 1.1010 на пробой вниз. Накануне инструмент показал смешанную динамику, хоть и обновил вышеуказанные локальные минимумы, а основным драйвером роста стали разочаровывающие данные из США по динамике заказов на товары длительного пользования. Так, заказы на капитальные товары без учёта оборонного и авиационного секторов в декабре снизились на 0,9% после роста на 0,1% в ноябре. Аналитики прогнозировали нулевую динамику. В течение дня трейдеры ожидают публикации блока европейской статистики по потребительскому доверию в Германии, Италии и Франции, а также по объёмам потребительского кредитования за декабрь по еврозоне.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD незначительно снижается, развивая новый «медвежий» импульс, сформированный 23 января. Давление на позиции фунта оказывает слабая макроэкономическая статистика из Великобритании, а также укрепление доллара по всему спектру рынка. Кроме того, инвесторы обеспокоены неоднозначными перспективами торговых переговоров Великобритании и ЕС, которые должны начаться сразу же после Brexit в конце этого месяца. Опубликованный накануне отчёт CBI по розничной торговле отразил сохранение нулевых темпов роста объёмов реализации по итогам января, тогда как аналитики ожидали роста показателя на 3% м/м. Опубликованный сегодня индекс розничных цен от BRC отразил снижение показателя на 0,3% г/г после ослабления на 0,4% г/г месяцем ранее.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD активно растёт, отступая от локальных минимумов, обновлённых во вторник. Сейчас австралийский доллар прибавил около 0,17%, тестируя отметку 0.6770 на пробой вверх. Поддержку инструменту оказывают сильные данные по потребительской инфляции в Австралии, опубликованные утром. Так, индекс потребительских цен в четвёртом квартале 2019 года поднялся на 0,7% кв/кв, ускорившись от прежнего значения +0,5% кв/кв. Аналитики ожидали роста лишь до +0,6% кв/кв. В годовом выражении показатель поднялся с +1,7% г/г до +1,8% г/г при нейтральном прогнозе. Индекс базовой инфляции, рассчитываемый методом усечённого среднего от РБА, сохранил прежние темпы роста +0,4% кв/кв, что совпало с ожиданиями рынка.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY укрепляется, развивая коррекционный импульс, сформировавшийся в начале текущей торговой недели. Несмотря на публикацию слабой американской статистики по динамике заказов на товары длительного пользования, доллар сохраняет относительно прочные перспективы роста против японской валюты в ближайших временных интервалах. Вместе с тем, в среду начинается двухдневное заседание ФРС, на котором официальные лица могут обратить внимание на слабую статистику последних дней, в том числе и на данные по заказам на капитальные товары, опубликованные ранее. Изменение процентной ставки крайне маловероятно, несмотря на порцию очередной критики регулятора от президента США Дональда Трампа.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото относительно стабильны и консолидируются вблизи отметки 1565.00, к которой инструмент спустился в ходе активного снижения накануне. Негативная динамика была обусловлена масштабной коррекцией на фондовых площадках, однако неопределённые перспективы распространения коронавируса продолжали значительно поддерживать курс. В центре внимания инвесторов в среду находится начало двухдневного заседания ФРС, по итогам которого, как ожидается, процентная ставка не будет изменена. Давление на регулятор, как и прежде, оказывает президент США Дональд Трамп, который вчера заявил, что для очередного снижения ставки сейчас «самое время», поскольку «инфляции почти нет».
Европейская валюта показывает рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после пятидневного снижения, которое привело инструмент к обновлению локальных минимумов от 29 ноября 2019 года. Рост единой валюты во многом обусловлен техническими факторами, тогда как фундаментальный фон остаётся неоднозначным. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из США по количеству незавершённых сделок по продаже жилья оказалась хуже ожиданий рынка, однако затерялась на фоне заседания ФРС по процентной ставке. Так или иначе, по итогам декабря количество таких сделок сократилось на 4,9% м/м после роста на 1,2% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики на уровне 0,5% м/м. Сегодня инвесторы ожидают публикации большого числа интересной макроэкономической статистики из Европы и США. Самыми первыми выйдут немецкие данные по уровню безработицы за декабрь, после чего еврозона обнародует блок показателей по деловым настроениям за январь.
GBP/USD
Британский фунт торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, приостановив развитие «медвежьего» тренда, который сформировался неделю назад. Позиции британской валюты остаются под давлением на фоне роста неопределённости, связанной с выходом Великобритании из ЕС. Напомним, что Brexit должен завершиться до конца января, однако затем стороны продолжат активные переговоры в рамках заключения нового торгового соглашения, которое определит порядок доступа Великобритании на европейские рынки. В течение 2020 года будет действовать переходный период, а Соединённое Королевство продолжить соблюдать европейские законы. В фокусе внимания трейдеров сегодня находится заседание Банка Англии по процентной ставке. Ожидается, что параметры монетарной политики останутся без изменений, однако число голосов за снижение ставки может увеличиться (с 2 до 3). К публикации также ожидается квартальный отчёт Банка Англии по инфляции.
NZD/USD
Новозеландский доллар демонстрирует активное снижение против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя локальные минимумы от 4 декабря 2019 года. Инструмент теряет около 0,25%, готовясь к тестированию отметки 0.6500 на пробой вниз. Любопытно, что снижение инструмента протекает на фоне публикации неплохой макроэкономической статистики из Новой Зеландии. Так, объёмы экспорта из Новой Зеландии в декабре выросли с 5,21 миллиарда до 5,54 миллиарда долларов. Импорт за аналогичный период снизился с 6 до 5 миллиардов долларов. Торговый баланс в декабре показал рост на 547 миллионов долларов м/м, после снижения на 791 миллион м/м в ноябре.
USD/JPY
Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие нисходящего импульса, сформировавшегося накануне. Инструмент теряет около 0,08%, тестируя отметку 108.90 на пробой вниз. Несмотря на достаточно прочные позиции американской валюты на рынке, иена продолжает пользоваться спросом на фоне роста неопределённости. В частности, рынок по-прежнему опасается распространения коронавируса, который негативно сказывается на экономической активности в Китае, только начавшей восстанавливаться после затяжных торговых войн с США. Опубликованное накануне решение ФРС, в целом, полностью оправдало ожидания рынка. Ставка осталась без изменений, а глава регулятора Джером Пауэлл заявил, что операции по покупке ценных бумаг продолжатся как минимум до второго квартала 2020 года. При этом Пауэлл, как и раньше, не согласился с формулировкой «продолжение количественного смягчения». Инфляция, по мнению руководителя ФРС, может достичь целевого уровня в 2% уже в ближайшее время.
XAU/USD
Цены на золото показывают умеренный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного накануне. Инструмент прибавляет около 0,15%, тестируя отметку 1580.00 на пробой вверх. Поддержку котировкам оказывает сохраняющаяся тревожность на рынке в отношении распространения коронавируса. Кроме того, инструмент поддерживали ожидания заседания ФРС по процентной ставке. Несмотря на то, что в начале января от регулятора не ожидали каких-либо изменений монетарной политики, рынок пытается найти подсказки о дальнейших перспективах процентной ставки. В свою очередь, давление на котировки оказывает мощный рост фондовых рынков США на фоне сильной корпоративной отчётности. Так, накануне, о росте выручки сообщила компания Apple, отчитавшись о самой высокой квартальной прибыли за всю историю существования.
Европейская валюта незначительно снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после активного роста накануне, который вывел инструмент к локальным максимумам от 24 января. Евро теряет около 0,06%, тестируя отметку 1.1020 на пробой вниз. Опубликованная вчера макроэкономическая статистика из Европы оказалась неоднозначной. Так, индикатор настроений в секторе услуг еврозоны в январе снизился с 11,3 до 11 пунктов при прогнозе в 11,2 пункта. Индикатор делового климата за аналогичный период вырос с –0,32 до –0,23 пункта, однако всё равно оказался хуже ожиданий инвесторов в –0,19 пункта. Уровень безработицы в еврозоне в декабре снизился с 7,5% до 7,4%. В конце текущей торговой недели инвесторы ожидают публикации январской статистики по потребительской инфляции в еврозоне. Предполагается, что рост цен в начале месяца незначительно ускорится с 1,3% г/г до 1,4% г/г.
GBP/USD
Британский фунт торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, сохраняя «бычий» импульс, сформированный накануне. Напомним, что фунт ответил активным ростом на публикацию протоколов заседания Банка Англии. Британский регулятор сохранил процентную ставку на прежней отметке в 0,75%, а объёмы программы покупок активов — на уровне 435 миллиардов фунтов. При этом распределение голосов за сохранение ставки и за её снижение также осталось прежним. За смягчение монетарной политики выступило 2 члена правления, тогда как за её сохранение проголосовало 7. До конца 2020 года инвесторы всё же рассчитывают на снижение ставки. Сейчас же в центре внимания трейдеров находится процесс Brexit. Великобритания должна покинуть ЕС сегодня, 31 января, в 23:00 по лондонскому времени, после чего приступит к широкой дискуссии с ЕС в рамках заключения соглашения о свободной торговле.
AUD/USD
Австралийский доллар сохраняет нисходящую направленность торгов против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь неподалёку от локальных минимумов, обновлённых накануне. Инструмент теряет около 0,13% и приближается к отметке 0.6700. В центре внимания рынка находится блок макроэкономической статистики из Австралии по динамике цен производителей и объёмам кредитования частного сектора за декабрь. Производственная инфляция в 4 квартале 2019 года выросла на 0,3% кв/кв, замедлившись от прежнего значения 0,4% кв/кв. В годовом выражении цены замедлились с 1,6% г/г до 1,4% г/г. Объёмы кредитования частного сектора в декабре не изменились и составили прежние 0,2% м/м. В годовом выражении показатель ускорился с 2,3% г/г до 2,4% г/г. Незначительную поддержку инструменту оказывают также китайские данные. Так, индекс деловой активности в сфере услуг в январе увеличился с 53,5 до 54,1 пункта при нейтральном прогнозе.
USD/JPY
Доллар США показывает умеренный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после преимущественно «медвежьих» торгов прошлой сессии. Давление на позиции иены оказывает неоднозначная макроэкономическая статистика из Японии. Так, индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания в январе замедлился с 0,8% г/г до 0,7% г/г при нейтральном прогнозе. Объёмы розничных продаж в декабре снизились на 2,6% г/г после сокращения на 2,1% г/г в прошлом месяце. Прогноз предполагал снижение показателя на 1,8% г/г. Промышленное производство в декабре выросло на 1,3% м/м после снижения на 1% м/м в ноябре. Аналитики ожидали роста показателя на 0,7% м/м. В годовом выражении производство сохранило негативную динамику на уровне –3% г/г, улучшившись от прежнего значения –8,2% г/г.
XAU/USD
Цены на золото относительно стабильны в ходе сегодняшней азиатской сессии, но сохраняют слабый нисходящий импульс от прежней торговой сессии. Поддержку золоту продолжает оказывать риск распространения коронавируса, который к настоящему моменту уже привёл к гибели более 170 человек. Укреплению инструмента также способствуют не самые устойчивые позиции по американской валюте, которая склонна к коррекции после январского заседания ФРС по ставкам. В центре внимания трейдеров в пятницу находится блок статистики из США по динамике личных доходов и расходов за декабрь.
Европейская валюта снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого роста в конце прошедшей недели, который вывел инструмент к новым локальным максимумам от 23 января. Евро теряет около 0,07%, тестируя отметку 1.1080 на пробой вниз. Стоит отметить, что инструмент показал рост, несмотря на публикацию неоднозначной макроэкономической статистики в прошедшую пятницу. Так, ВВП еврозоны в 4 квартале 2019 года увеличился на 0,1% кв/кв, замедлившись от прежнего значения 0,3% кв/кв. Аналитики рассчитывали на рост показателя на 0,2% кв/кв. В годовом выражении рост ВВП замедлился с 1,2% г/г до 1,0% г/г, что также оказалось хуже ожиданий рынка в 1,1% г/г. Кроме того, базовый индекс потребительских цен вырос на 1,1% г/г в январе, скорректировавшись вниз от прежних 1,3% г/г при прогнозе 1,2% г/г.
GBP/USD
Британский фунт незначительно снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь вниз после уверенного «бычьего» завершения прошедшей недели. Напомним, что в минувшую пятницу фунт показал активный рост, обновив локальные максимумы от 7 января. При этом фундаментальных причин для положительной динамики было не так много. Наибольшую поддержку фунту оказала статистика по потребительскому кредитованию. Декабрьские объёмы кредитования выросли с 0,653 миллиарда фунтов до 1,218 миллиарда, что оказалось заметно лучше ожиданий аналитиков в 0,914 миллиарда. Количество одобренных заявок на ипотеку за аналогичный период выросло с 65,514 тысячи до 67,241 тысячи при прогнозе 65,7 тысячи. В центре внимания инвесторов в понедельник находится статистика по деловой активности Великобритании и США за январь.
AUD/USD
Австралийский доллар растёт против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от рекордных минимумов, обновлённых в результате уверенного «медвежьего» тренда на прошлой неделе. Инструмент прибавил около 0,1% и тестирует отметку 0.6700 на пробой вверх. В центре внимания инвесторов сегодня находится макроэкономическая статистика из Австралии. Так, индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности Австралии от Commonwealth Bank в январе вырос с 49,1 до 49,6 пункта при нейтральном прогнозе. В свою очередь индекс активности в производственном секторе от AiG в январе снизился с 48,3 до 45,4 пункта. Количество выданных разрешений на строительство в декабре снизилось на 0,2% м/м после роста на 11,8% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 3% м/м. В настоящий момент трейдеры готовятся к заседанию РБА по процентной ставке, которое пройдёт 4 февраля. Ожидается, что ставка останется без изменений на уровне 0,75%.
USD/JPY
Доллар США показывает рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных минимумов от 8 января, обновлённых в конце прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,13%, тестируя отметку 108.50 на пробой вверх. Росту пары способствуют технические факторы, а также публикация не самой удачной макроэкономической статистики из Японии и Китая. Так, индекс PMI Японии в производственном секторе от Jibun Bank в январе снизился с 49,3 до 48,8 пункта при нейтральном прогнозе. Китайский индекс PMI Caixin в производстве за аналогичный период сократился с 51,5 до 51,1 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка в 51,3 пункта. С открытием американской торговой сессии инвесторы ожидают публикации данных по деловой активности из США.
XAU/USD
Цены на золото уверенно снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от обновлённых локальных максимумов от 8 января. Положительная динамика, поддерживаемая ростом опасений относительно дальнейшего распространения коронавируса, сменилась технической коррекцией, тогда как фундаментальные факторы роста инструмента по-прежнему весьма сильны. ВОЗ признала эпидемию чрезвычайной ситуацией, что вкупе с началом массовых ограничений поездок, грозит новыми экономическими затруднениями. Сегодня инвесторы ожидают публикации американской статистики по деловой активности в производственном секторе за январь.
ФРС нередко сравнивают с хвостом собаки, в роли которой выступает мировая экономика Рынок не обманешь. Рост ВВП США на 2,1% в четвертом квартале и на 2,3% за 2019 не стал катализатором укрепления американского доллара. Инвесторы прекрасно понимают, что основной драйвер расширения экономики – чистый экспорт – на самом деле для нее весьма токсичен. Показатель внес 1,5 п.п вклад в прирост валового внутреннего продукта в октябре-декабре за счет самого серьезного спада импорта со времен Великой рецессии 2009. Это свидетельствует о проблемах внутреннего спроса и подтверждается замедлением потребительских расходов с 3,2% до 1,8%. Благодаря масштабным тарифам Вашингтону удалось перекрыть кислород импорту, однако бесконечно долго на таком топливе ВВП США расти не может.
Очевидно, что Штаты – не изолированная экономика, ее состояние зависит от того, что происходит с соседями. Прекрасно понимает это и ФРС, которая так чутко реагирует на международные риски, что ее нередко сравнивают с хвостом. В роли собаки выступает глобальный ВВП. Действительно, Федрезерв активно повышал ставку по федеральным фондам на фоне ускорения мирового экономического роста в 2017, в то время как замедление глобального валового внутреннего продукта в 2019 из-за торговых войн заставило его ослаблять денежно-кредитную политику. Особняком стоит 2018-й, когда ставка росла благодаря масштабному фискальному стимулу. К слову, он так не смог разогнать американскую экономику до обещанных Белым домом 3%. Дважды подряд ВВП до него не дотянул, и вероятнее всего, не сможет этого сделать и в 2020.
В пользу ослабления денежно-кредитной политики говорит и очередная инверсия кривой доходности. Показатель предсказал все 7 из 7-ми предыдущих спадов в экономике США. Его возвращение к уровням, имевшим место во времена обострения торговых трений Вашингтона и Пекина, наталкивает на мысль о необходимости возобновления цикла превентивной монетарной экспансии.
По мнению Bloomberg, дальнейшее распространение коронавируса будет стоить ВВП Китая 1,4 п.п в первом квартале. Экономика может замедлиться до 4,5%, так как миллионы людей заперты в карантине. В таких условиях заявление министра торговли США Уилбура Роса, что эпидемия в Поднебесной позволит вернуть рабочую силу в Штаты, выглядит, по меньшей мере, некрасиво. Еще раз подчеркну, американская экономика не изолирована от остального мира, и внешний негатив наверняка отразится на ее состоянии в будущем.
Поддержку EUR/USD оказали не только данные по ВВП США, но и позитив от европейской безработицы, снизившейся в декабре с 7,5% до 7,4%, минимального уровня с мая 2008, а также решение Банка Англии сохранить ставку РЕПО на уровне 0,75% большинством голосов. Фунт и евро на протяжении большей части 2019 ходили в одном и том же направлении, так что резкий взлет GBP/USD не мог оставить основную валютную пару равнодушной. Первая атака на сопротивление на 1,103-1,1035 была отбита, однако «быки» не отказываются от идеи повторного штурма.
На открытии торгов текущей недели пара EUR/USD активно снижалась, частично компенсировав не менее уверенный рост в конце прошедшей недели. Развитие «медвежьей» динамики было обусловлено укреплением американской валюты по всему спектру рынка, тогда как макроэкономический фон оказал евро незначительную поддержку. Так, индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны от Markit в январе вырос с 47,8 до 47,9 пункта при нейтральном прогнозе. Впрочем, американская статистика по деловой активности оказалась ещё лучше. Индекс PMI Markit в производственном секторе США в январе вырос с 51,7 до 51,9 пункта при неизменном прогнозе. Аналогичный индекс от ISM в январе поднялся с 47,8 до 50,9 пункта, преодолев рубеж в 50 пунктов.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD неуверенно растёт, пытаясь восстановиться после резкого снижения накануне. Сейчас инструмент прибавил 0,12% и пытается вновь закрепиться выше психологической отметки 1.3000. Фунт резко снизился на фоне роста опасений относительно предстоящих переговоров ЕС и Великобритании по торговой сделке. Brexit только состоялся, а Борис Джонсон уже пригрозил отказаться от любых условий ЕС и уклониться от торговых переговоров, которые должны определить параметры доступа Великобритании на европейский рынок. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика оказалась без какого-либо внимания. Индекс деловой активности в производственном секторе страны от Markit в январе поднялся с 49,8 до 50,0 пункта при неизменном прогнозе.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD уверенно растёт, отступая от минимумов с октября 2019 года. Сейчас инструмент прибавил около 0,5%, тестируя отметку 0.6725 на пробой вверх. Росту инструмента способствуют итоги заседания РБА, на котором, как и ожидалось, ставка была оставлена без изменений на уровне 0,75%. Кроме того, поддержку курсу оказывают технические факторы и резкий обвал фондового рынка Китая, который подвержен паническим настроениям на фоне распространения коронавируса. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Австралии оказалась неоднозначной. Так, индекс числа вакансий от ANZ в январе вырос на 3,8% после снижения на 5,7% в прошлом месяце. При этом количество разрешений на строительство снизилось в декабре на 0,2% м/м после роста на 10,9% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 3% м/м.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY умеренно растёт, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного накануне. Сильный обвал на китайских фондовых рынках оказывает поддержку доллару, в то время как дальнейший рост инструмента ограничен ростом напряжённости в отношении распространения коронавируса. Позиции американской валюты также поддержала сильная макроэкономическая статистика США по деловой активности. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от ISM в январе вырос с 47,8 до 50,9 пункта при прогнозе 48,5 пункта. В свою очередь, японский индекс PMI от Jibun Bank в производственном секторе снизился в январе с 49,3 до 48,8 пункта при нейтральном прогнозе.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото незначительно снижаются, продолжая развитие «медвежьей» тенденции, сформированной накануне. Ослаблению инструмента в начале недели способствовало уверенное укрепление американской валюты на фоне резкого обвала китайских фондовых рынков. Кроме того, рынок демонстрирует повышение спроса на рисковые активы из-за мер поддержки, которые оказывает ЦБ Китая своей экономике. Регулятор снизил процентные ставки и наполнил рынки дополнительной ликвидностью, пытаясь минимизировать ущерб от ограничений на торговлю и частично закрытые государственные границы.
Европейская валюта демонстрирует умеренное снижение против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «медвежьего» импульса, сформированного в начале недели. Однако евро только подбирается к отметкам открытия торгов минувшей пятницы, которые завершились уверенным ростом инструмента. На позиции единой валюты оказывает давление увеличивающаяся неопределённость на рынке в связи с распространением коронавируса. Кроме того инвесторы негативно реагируют на возможное обострение торговых отношений между ЕС и Великобританией, поскольку премьер-министр Великобритании Борис Джонсон занял достаточно жёсткую позицию и призывает игнорировать соблюдение ряда требований ЕС в рамках переходного периода (до конца 2020 года). В течение дня европейские инвесторы ожидают публикации статистики по деловой активности от Markit в секторе услуг. Несколько позднее выйдут декабрьские данные по розничным продажам, а также состоится выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард.
GBP/USD
Британский фунт показывает смешанные торги в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после незначительного роста накануне. Напомним, что фунт обновил локальные минимумы во вторник, коснувшись отметки 1.2940, ниже которой инструмент в последний раз торговался 24 декабря 2019 года, однако сумел восстановиться ближе к закрытию дневной сессии. Незначительную поддержку фунту во вторник оказали опубликованные данные по деловой активности в строительном секторе Великобритании. Так, январский индекс вырос с 44,4 до 48,4 пункта при прогнозе о росте лишь до 46,6 пункта. В свою очередь, давление на британскую валюту оказывает неоднозначная перспектива торговых переговоров Великобритании и ЕС, так как Борис Джонсон занял достаточно жёсткую позицию относительно соблюдения ряда требований Евросоюза в рамках переходного периода.
NZD/USD
Новозеландский доллар торгуется около нуля в ходе азиатской сессии 5 февраля, вяло отыгрывая смешанную статистику по занятости из Новой Зеландии. Накануне инструмент сумел переломить сложившуюся «медвежью» тенденцию и зафиксировал рост впервые за 5 торговых сессий, что было вызвано главным образом техническими факторами. Также умеренную поддержку паре оказывали опубликованные в Новой Зеландии данные по динамике разрешений на строительство. В декабре количество разрешений выросло на 9,9% м/м после снижения на 8,4% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,3% м/м. Опубликованная в ходе сегодняшней азиатской сессии статистика по занятости Новой Зеландии указала на сокращение уровня безработицы с 4,1% до 4%, тогда как рынок ожидал его роста до 4,2%. При этом показатель изменения уровня занятости в 4 квартале 2019 года показал нулевую динамику после роста на 0,2% кв/кв в 3 квартале. Прогнозы инвесторов предполагали рост уровня занятости на 0,3% кв/кв. Доля рабочей силы в общей численности населения за аналогичный период снизилась с 70,4% до 70,1%.
USD/JPY
Доллар США вновь торгуется с понижением против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, незначительно компенсируя резкий рост накануне. Напомним, что японская валюта рухнула на фоне роста опасений распространения коронавируса, а также из-за новых мер Китая по поддержке экономики, что в целом способствовало повышению интереса к риску. Дополнительную поддержку доллару во вторник оказали данные из США по динамике производственных заказов. В декабре объёмы заказов выросли на 1,8% м/м после снижения на 1,2% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали роста показателя на 1,2% м/м. Сегодня внимание инвесторов приковано к японской статистике по индексу деловой активности. Так, индекс PMI в производственном секторе от Jibun Bank в январе вырос с 49,4 до 51 пункта, что, впрочем, оказалось немного хуже ожиданий рынка в 52,1 пункта.
XAU/USD
Цены на золото восстанавливаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от новых локальных минимумов, обновлённых накануне. Инструмент прибавляет около 0,15%, готовясь к тестированию отметки 1560.00 на пробой вверх. Снижение актива накануне было обусловлено укреплением позиций американской валюты, а также новыми мерами поддержки экономики, которые принял Китай в связи с дальнейшим распространением коронавируса. Позитивная макроэкономическая статистика из США по динамике производственных заказов и экономическому оптимизму способствовала росту спроса на риск, однако в целом настроения на рынке остаются подавленными.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно снижается, обновляя локальные минимумы с конца января. Американская валюта по-прежнему пользуется уверенным спросом на рынке, поскольку инвесторы всерьёз обеспокоены распространением коронавируса. Дополнительное давление на позиции евро в среду оказала слабая статистика по розничным продажам. Так, в декабре показатель снизился на 1,6% м/м после роста на 0,8% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на появление негативной динамики, однако ожидали ослабления лишь на 0,9% м/м. В годовом выражении рост продаж замедлился с +2,3% г/г до +1,3% г/г, что оказалось хуже прогнозов рынка +2,4% г/г. Тем временем, статистика по деловой активности, напротив, оказалась лучше ожиданий. Составной индекс деловой активности в производственном секторе Markit в январе вырос с 50,9 до 51,3 пункта, а индекс в секторе услуг прибавил с 52,2 до 52,5 пункта при неизменном прогнозе.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, продолжая развитие слабого «медвежьего» импульса, сформированного накануне. Давление на фунт, помимо ряда технических факторов встревоженного рынка, оказывают сомнения инвесторов относительно способности ЕС и Великобритании договориться по торговой сделке до конца текущего календарного года. Впрочем, стороны могут также продлить переходной период, дабы дать себе больше времени на выработку совместных решений. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из Великобритании оказала британской валюте умеренную поддержку. Так, индекс деловой активности в секторе услуг от Markit в январе вырос с 52,9 до 53,9 пункта при неизменном прогнозе.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD активно растёт, вновь приближаясь к локальным максимумам, обновлённым накануне. Сейчас инструмент прибавил около 0,23%, тестируя отметку 0.6760 на пробой вверх. Австралийский доллар практически полностью игнорирует слабую макроэкономическую статистику из Австралии. Так, индекс уверенности в деловой среде НБА в четвёртом квартале 2019 года снизился на 1 пункт кв/кв, повторив результаты прошлого периода. Аналитики ожидали роста показателя на 3 пункта кв/кв. Розничные продажи в декабре снизились на 0,5% м/м после роста на 1% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,2% м/м. Рост экспорта за декабрь не превысил 1%, тогда как импорт резко ускорился до +2%, что привело к сокращению профицита торгового баланса с 5518 млн до 5223 млн австралийских долларов.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY активно растёт, обновляя локальные максимумы с 22 января. Американская валюта продолжает пользоваться повышенным спросом на фоне тревожности на рынке из-за распространения коронавируса. Вместе с тем, на рынок постепенно поступает информация о прогрессе в вопросе разработки вакцины, что дарит надежду на победу над эпидемией. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из США оказалась смешанной, однако способствовала дальнейшему укреплению инструмента. Так, индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в январе вырос с 54,9 до 55,5 пункта при прогнозе о росте до 55 пунктов. Порадовал также и отчёт ADP по занятости, который традиционно публикуется в преддверии выхода официального отчёта по рынку труда США. Он отразил резкий рост занятости в частном секторе в январе на 291 тысячу рабочих мест после роста на 199 тысяч в прошлом месяце.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото вновь снижаются, вернувшись к нисходящей динамике после незначительного роста накануне. Сейчас инструмент потерял около 0,20%, готовясь к тестированию отметки 1550.00. Давление на курс оказывают сообщения о том, что китайским учёным удалось приблизиться к разработке вакцины против коронавируса, что также спровоцировало рост на фондовых площадках. Развитию негативной динамики также способствует положительная макроэкономическая статистика из США. В частности, инвесторы с большим оптимизмом встретили публикацию отчёта от ADP по занятости в частном секторе, который дарит надежду на сильные результаты финального отчёта по январскому рынку труда США в пятницу.
LiteForex аналитика. Доллар прет как танк Автор Демиденко Дмитрий
Похоже, американская экономика не собирается замедляться, что не оставляет шансов «быкам» по EUR/USD Бесконечный поток позитива по Штатам и уверенная поступь S&P 500 заставили инвесторов отказаться от идеи сокращения дивергенции в экономическом росте США и еврозоны и уронили котировки EUR/USD ниже основания 10-й фигуры. Вслед за сильными данными по деловой активности в производственном секторе и по новым промышленным заказам порадовали индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг, занятость в частном секторе и торговый баланс. Американские фондовые индексы обновили исторические максимумы, а заявление президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли о том, что кипение на рынке акций отражает оптимизм по поводу экономических перспектив, подлило масла в огонь.
Прирост январской занятости в частном секторе от ADP почти вдвое превзошел прогнозы экспертов Reuters. Показатель увеличился на 291 тыс, что является лучшей динамикой с мая 2015. Большая часть рабочих мест (+237 тыс) сгенерировал сектор услуг, что вкупе с ускорением деловой активности в непроизводственной сфере с 54,9 до 55,5 свидетельствует о потенциальном улучшении внутреннего спроса. Напомню, медленная динамика потребительских расходов не позволила доллару вырасти после выхода в свет данных по ВВП за четвертый квартал.
Порадовал и торговый баланс США, дефицит которого по итогам 2019 впервые за последние 6 лет сузился. На этот раз на 1,7% до $616,7 млрд. Импорт сократился на 2,4% до $865,9 млрд, экспорт - на 4% до $249,3 млрд. Отрицательное сальдо внешней торговли с Китаем уменьшилось на 17,6% до $345,6 млрд. Похоже, политика протекционизма Дональда Трампа дает результат. Тем хуже для евро. Дефицит американской внешней торговли с ЕС расширился до рекордных $177,9 млрд, что усиливает риски новой торговой войны, которая, наверняка, принесет боль и без того вялой экономике еврозоны.
Сильная статистика по Штатам, заявление Пекина о снижении тарифов на американский импорт по некоторым категориям товаров с 10% до 5% и с 5% до 2,5%, а также информация о том, что в Китае найдена вакцина против коронавируса, а в Британии ученые сделали существенный прорыв в поиске лекарства, приблизили котировки EUR/USD к важной поддержке на 1,0980-1,0985, прорыв которой усилит риски продолжения пике к 1,0905-1,0915, и одновременно позволили S&P 500 переписать исторические максимумы. По мнению президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, уверенная поступь американского рынка акций стала возможной благодаря своевременным действиям ФРС по снижению ставки по федеральным фондам. Таком образом центробанк защитил экономику от негативных воздействий внутренних и внешних факторов.
Похоже, любовь к «быкам» по фондовым индексам присутствует не только у Дональда Трампа, который всерьез считает восходящий рынок акций результатом своей деятельности. Любопытно, что около 84% долевых бумаг находятся в собственности 10% наиболее состоятельных американских семей, так что ралли S&P 500 делает богатых еще богаче, в то время как остальное население США не извлекает из него практически никакой пользы.
Европейская валюта торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, вновь консолидируясь после очередного снижения накануне, которое привело к обновлению локальных минимумов от 9 октября 2019 года. Инвесторы разочарованы публикацией слабой макроэкономической статистики из Германии в четверг, а также отыгрывают выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, из которого стало ясно, что европейский регулятор всё больше склоняется к новым мерам поддержки экономики еврозоны. Объёмы производственных заказов в Германии в декабре сократились на 2,1% м/м после снижения на 0,8% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали роста показателя на 0,6% м/м. В годовом выражении объём заказов рухнул на 8,7% г/г, что также оказалось заметно хуже ожиданий рынка в –6,0% г/г. В конце недели трейдеры ожидают публикации данных по промышленному производству в Германии за декабрь. Нет надежды, что статистика выйдет лучше своих прогнозов, а потому, скорее всего, евро останется под давлением. С открытием американской сессии фокус внимания сместится на публикацию январского отчёта по рынку труда США.
GBP/USD
Британский фунт незначительно укрепляется против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после двухдневного снижения, которое привело к обновлению локальных минимумов с конца декабря 2019 года. Как и прежде, основным негативным фактором для фунта остаются неопределённые перспективы заключения торгового соглашения между Великобританией и ЕС в течение 2020 года. Позицию Бориса Джонсона разделяют не все, однако пока он остаётся непреклонным и призывает ставить во главу угла национальные интересы Великобритании. Тем временем, британский министр торговли Элизабет Трасс заявила накануне, что Соединённое Королевство рассчитывает заключить взаимовыгодное торговое соглашение с США — вторым крупнейшим торговым партнёром Великобритании.
AUD/USD
Австралийский доллар продолжает снижение против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, компенсируя рост инструмента в начале недели. Давление на пару оказывает не самая удачная макроэкономическая статистика из Австралии, а также относительно прочные позиции американской валюты. Инструмент теряет около 0,19%, готовясь к тестированию отметки 0.6710 на пробой вниз. Индекс активности в сфере услуг Австралии от AiG в январе снизился с 48,7 до 47,4 пункта. Помимо этого, сегодня в Австралии вышли протоколы последнего заседания РБА по процентной ставке, которые сумели оказать незначительную поддержку инструменту. Среди прочего, инвесторы обратили внимание на неплохие перспективы относительно роста австралийской экономики на ближайшее время. ВВП по итогам 2020 года должен превысить отметку +2,75%, а в 2021 году — 3%.
USD/JPY
Доллар США демонстрирует незначительное снижение против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после уверенного роста с начала недели, который привёл к обновлению локальных максимумов по инструменту от 22 января. Снижение доллара носит технический характер, поскольку трейдеры фиксируют свою длинную прибыль перед уикендом. Тем временем, публикуемая макроэкономическая статистика из Японии остаётся смешанной. Так, объёмы расходов домохозяйств Японии в декабре 2019 года снизились на 4,8% г/г после сокращения на 2% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали некоторого улучшения динамики показателя и снижения лишь на 1,7% г/г. Индекс совпадающих индикаторов по итогам декабря остался на прежней отметке в 94,7 пункта при прогнозе о росте до 95,9 пункта. Индекс опережающих индикаторов за аналогичный период вырос с 90,8 до 91,6 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов рынка.
XAU/USD
Цены на золото показывают флэтовую динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи трёхдневных локальных максимумов после активного роста накануне. Поддержку инструменту в четверг оказала обеспокоенность рынка дальнейшим распространением коронавируса и теми последствиями, которые эпидемия несёт для мировой экономики. Любопытно, что новости о снижении Китаем импортных тарифов на ряд американских товаров в рамках подписанного в январе торгового соглашения были практически проигнорированы. В центре внимания инвесторов в пятницу находится публикация январского отчёта по рынку труда США. Учитывая сильные результаты, которые показал опубликованный ранее отчёт ADP по занятости, ожидания, вероятно, будут завышенными.
LiteForex аналитика. Доллар растет на контрасте Автор Демиденко Дмитрий
Дивергенции в экономическом росте и монетарной политике верой и правдой служат «медведям» по EUR/USD Хорошие движения на рынках возникают на контрасте. Американская статистика радует глаз, а немецкие производственные заказы в течение трех месяцев, включая декабрь, сокращаются на 0,5%, что вызывает серьезные сомнения в том, что экономика еврозоны сумеет подняться с колен. Вице-президент ФРС Рэндал Кварлс не видит неизбежной необходимости в снижении ставки по федеральным фондам, а глава ЕЦБ Кристин Лагард отмечает, что неожиданно возникшие внешние риски ставят палки в колеса процессу восстановления экономики валютного блока. Дивергенция в темпах роста ВВП и в монетарной политике позволяет «медведям» по EUR/USD чувствовать себя уверенно, тем более в условиях серьезно изменившегося мировоззрения инвесторов.
Напомню, в начале 2020 на Forex было много оптимизма по поводу средне- и долгосрочных перспектив евро, связанных в том числе с заключением торгового соглашения между США и Китаем. В этом отношении сокращение Поднебесной пошлин на $75 млрд американский импорт и ответные действия Штатов в виде снижения тарифов с 15% до 7,5% на $120 млрд поставки китайских товаров и услуг могли бы рассматриваться как позитив для EUR/USD, если бы уже не были учтены в котировках пары. Стороны всего лишь приступили к реализации обязательств, установленных договором в рамках фазы №1. Более того, коронавирус не позволяет Пекину выполнить их в полном объеме. Речь идет о закупках сельскохозяйственной и иной продукции из США.
И все же, несмотря на февральские неудачи, некоторые банки держатся за свои «бычьи» прогнозы по евро. В частности BofA Merrill Lynch считает, что EUR/USD сумеет вырасти до 1,15 в 2020 и до 1,2 в 2021, а основным драйвером ралли станет ухудшение макроэкономической статистики по Штатам. Действительно, по словам министра финансов Стива Мнучина, из-за Boeing ВВП США может не дотянуть до обещанных Белым домом 3% в текущем году. Потери способны составить 0,5 п.п или даже больше.
Впрочем, пока ухудшением данных не пахнет. Гринбек пользуется заслуженной популярностью, так как регулярно поступающая сильная статистика по Штатам выгодно отличает его от валют-конкурентов из G10. Инвесторы считают американскую экономику более устойчивой к коронавирусу, чем многие другие и покупают доллар. Одновременно, падение европейского индекса экономических сюрпризов, который показывает несоответствие между фактическими цифрами и предварительными оценками, дает основание для продаж евро.
Распродажи могли бы пойти быстрее, если бы не опасения по поводу разочаровывающих данных по рынку труда США за январь. На Forex гуляют слухи, что занятость за прошедший год будет пересмотрена в сторону понижения на целых 501 тыс. или в среднем на 42 тыс. в месяц. Если средняя зарплата и non-farm payrolls не дотянут до консенсус-прогнозов экспертов Bloomberg в +0,3% м/м/ и +163 тыс. евро сможет вернуться выше $1,1. На удивление сильная статистика направит его к $1,094 и $1,0915.
Европейская валюта торгуется с повышением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от обновлённых локальных минимумов с 8 октября 2019 года и восстанавливаясь после уверенного «медвежьего» ралли на прошлой неделе. Развитию нисходящей динамики по евро в конце прошедшей недели способствовала макроэкономическая статистика из Европы и США. Так, инвесторы с большим разочарованием встретили данные по динамике промышленного производства в Германии. Декабрьские объёмы производства сократились на 3,5% м/м после роста на 1,2% м/м в предыдущем месяце и при прогнозе о снижении лишь на 0,2% м/м. В пересчёте на годовые темпы производство упало на 6,8% г/г, также заметно превзойдя собственные прогнозы в –4% г/г. При этом позиции доллара поддержали неплохие результаты январского отчёта по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельского хозяйства, выросло на 225 тысяч, превзойдя прогнозы инвесторов в 160 тысяч. Средняя почасовая заработная плата в январе также ускорилась с 3 до 3,1% г/г.
GBP/USD
Британский фунт показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после «медвежьего» завершения прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,13% и пытается закрепиться выше отметки 1.2900. Рост пары главным образом обусловлен техническими факторами, тогда как фунт по-прежнему остаётся под давлением неоднозначных перспектив торговых переговоров ЕС и Великобритании. Кроме того, рынки опасаются возможных вмешательств со стороны Банка Англии, который, вероятно, захочет поддержать национальную экономику в период её возможного ослабления. Незначительную поддержку фунту сегодня оказывает статистика из Китая. Так, индекс потребительских цен КНР в январе вырос на 1,4% м/м после нулевой динамики прошлого месяца. Аналитики ожидали роста на 0,8% м/м. В годовом выражении рост потребительской инфляции ускорился с 4,5% г/г до 5,4% г/г, существенно превысив собственные прогнозы в 4,9% г/г.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает уверенный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от новых рекордных минимумов с 2009 года, обновлённых в конце прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,35%, тестируя отметку 0.6700 на пробой вверх. Помимо ряда сильных технических факторов, активную поддержку австралийскому доллару оказывает сильная макроэкономическая статистика из Китая. Так, в минувшую пятницу китайская экономика показала резкий рост экспорта (9,1% г/г), а сегодня поддерживает покупательские настроения статистикой по потребительской инфляции. В январе индекс цен вырос на 1,4% м/м и 5,4% г/г, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка в 0,8% м/м и 4,9% г/г. Сегодня интересной статистики из Австралии не ожидается, зато во вторник выйдут данные по динамике ипотечного кредитования Австралии за декабрь.
USD/JPY
Доллар США показывает неуверенный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, вновь разворачиваясь вверх после коррекционного снижения в конце прошедшей недели. Умеренную поддержку иене оказывает макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы банковского кредитования в Японии в январе показали рост на 1,9% г/г после роста на 1,8% г/г в прошлом месяце. Кроме того, развитию нисходящей динамики по инструменту способствуют коррекционные настроения по американской валюте, царящие на рынке. Доллар завершил минувшую неделю активным ростом против ряда своих конкурентов, поэтому инвесторы заинтересованы в фиксации длинной прибыли.
XAU/USD
Цены на золото показывают смешанную динамику торгов в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после обновления локальных максимумов от 4 февраля. Поддержку инструменту в конце минувшей торговой недели оказали коррекционные настроения на основных фондовых площадках, в то время как инвесторы высказывали свои опасения относительно дальнейшего распространения коронавируса и его негативных экономических последствий. Более активному росту цен на золото препятствовали сильные позиции по американской валюте, которая получила уверенную поддержку со стороны сильного отчёта по рынку труда США за январь.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD показывает флэтовую динамику, консолидируясь вблизи новых локальных минимумов с октября 2019 года, обновлённых накануне. Единая валюта по-прежнему заметно проигрывает растущему доллару, который пользуется спросом на фоне сохраняющейся тревожности на рынке относительно распространения коронавируса. Давление на евро также оказывают неоднозначные перспективы торговых переговоров ЕС и Великобритании, в ходе которых стороны должны выработать механизм доступа Великобритании на европейские рынки после Brexit. Макроэкономическая статистика понедельника не добавила оптимизма на рынки. Так, объёмы промышленного производства в Италии в декабре снизились на 2,7% м/м и 4,3% г/г, что оказалось значительно хуже ожиданий рынка –0,4% м/м и –0,8% г/г.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, ожидая появления новых драйверов на рынке. Вчера инструмент умеренно рос, однако повышение было обусловлено лишь техническими факторами. В течение дня британские инвесторы ожидают публикации большого блока макроэкономической статистики из Великобритании. В частности, трейдеров заинтересуют декабрьские данные по динамике промышленного производства, общий торговый баланс страны за декабрь, а также динамика ВВП за четвёртый квартал 2019 года. Кроме того, позднее ожидается выступление главы Банка Англии Марка Карни в британском Парламенте. Что касается прогнозов рынка, то они не позволяют рассчитывать на значительный рост фунт. Ожидается, что ВВП в четвёртом квартале 2019 года замедлится с +0,4% кв/кв до +0,0% кв/кв.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD активно растёт, продолжая развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Сейчас инструмент прибавил около 0,37%, тестируя отметку 0.6700 на пробой вверх. Поддержку австралийскому доллару оказывает неплохая макроэкономическая статистика из Китая и Австралии. Так, в понедельник трейдеры позитивно встретили рост потребительских цен в КНР за январь. В годовом выражении рост индекса инфляции ускорился с +4,5% г/г до 5,4% г/г, превысив большинство своих прогнозов. Сегодня на австралийскую валюту позитивно влияет национальная статистика по ипотечным кредитам. Общие объёмы выданных ипотечных кредитов в декабре выросли на 3,5% после снижения на 0,8% в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост лишь на 0,7%. Инвестиционные заимствования для строительства домов в декабре ускорились с +2,5% до +2,8%.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY растёт, восстанавливаясь к локальным максимумам, обновлённым в конце прошедшей торговой недели. Спрос на иену поддерживается ростом тревожных настроений на рынке, однако инвесторы в настоящий момент больше доверяют доллару. Кроме того, публикуемая макроэкономическая статистика из Японии зачастую оказывается неоднозначной. Так, в понедельник, 10 февраля, вышедший индекс прогноза развития событий от Eco Watchers в январе снизился с 45,5 до 41,8 пункта при положительном прогнозе о росте до 47,1 пункта. Индекс текущей ситуации за аналогичный период, напротив, вырос сильнее прогнозов: с 39,7 до 41,9 пункта (прогнозировался рост до 40,5 пункта). В течение дня интересной макроэкономической статистики из Японии будет немного, поэтому инвесторы, вероятно, сконцентрируются на данных из США, где, в частности, запланировано выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в американском Конгрессе.
XAU/USD
С начала новой недели на Forex цены на золото умеренно растут при поддержке сохраняющихся угроз дальнейшего распространения коронавируса. В свою очередь, прочные позиции американской валюты препятствуют резкому обновлению локальных максимумов по инструменту. Индекс доллара держится неподалёку от четырёхмесячных максимумов, а также сохраняет перспективы к дальнейшему укреплению. В центре внимания инвесторов находится двухдневное выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла в Конгрессе. Ожидается, что Пауэлл может пролить свет на денежно-кредитную политику регулятора на ближайшую перспективу. В январе ФРС сохранила процентные ставки без изменений, сославшись на умеренный рост американской экономики и сильные данные по рынку труда.
Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, но вновь тяготеет к снижению после неуверенного роста накануне. Поводом к появлению слабой восходящей динамики во вторник стали технические факторы, тогда как фундаментальная картина по-прежнему остаётся негативной. Доллар на текущий момент выглядит более привлекательным к покупке, поскольку инвесторы всё больше интересуются высокодоходными активами. В центре внимания вчера находились выступления глав ЕЦБ и ФРС. Кристин Лагард сконцентрировалась на негативе, что лишний раз оказало давление на позиции евро. Глава ФРС США Джером Пауэлл был более оптимистичен, однако отметил, что регулятор продолжит покупки казначейских облигаций во 2 квартале 2020 года. В течение дня ожидается выступление представителя ЕЦБ Филиппа Лейна, а также выход декабрьской статистики по промышленному производству в еврозоне.
GBP/USD
Британский фунт торгуется против доллара США со смешанной динамикой в ходе сегодняшней азиатской сессии, пытаясь развить слабый восходящий импульс, сформированный в начале недели. Инструмент прибавляет около 0,06%, тестируя отметку 1.2960 на пробой вверх. Позиции фунта накануне поддержала статистика из Великобритании по динамике ВВП, тогда как остальные данные оказалась весьма неоднозначными. ВВП Великобритании в декабре увеличился на 0,3% м/м после снижения на 0,3% в предыдущем месяце. Показатель вышел немного лучше прогнозов о росте на 0,2% м/м. В годовом выражении ВВП вырос на 1,1% г/г, замедлившись от прежнего значения 1,2% г/г и заметно превысив прогноз в 0,8% г/г. В центре внимания британских инвесторов в среду находится ежегодное заявление по бюджету, которое будет содержать обновлённые прогнозы и краткий обзор бюджета на очередной финансовый год.
AUD/USD
Австралийский доллар вновь торгуется с уверенным ростом против валюты США, обновляя локальные максимумы от 6 февраля. Инструмент прибавляет около 0,22%, тестируя отметку 0.6730 на пробой вверх. Поддержку австралийской валюте оказывает некоторое улучшение настроений на рынке, способствующее росту спроса на рисковые активы. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Австралии оказалась неоднородной, однако в целом всё же способствовала дальнейшему развитию восходящей динамики по инструменту. Так, объёмы ипотечных кредитов в Австралии в декабре выросли на 3,5% после снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Аналитики ожидали повышения показателя на 0,7%. Инвестиционные заимствования для строительства домов за аналогичный период выросли на 2,8% после роста на 2,5% в ноябре. Данные от Westpac по потребительской уверенности отразили рост показателя на 2,3% в феврале после снижения на 1,8% в январе. Эксперты прогнозировали увеличение индекса на 1,4%.
USD/JPY
Доллар США показывает неуверенный рост против японской иены с начала текущей недели, однако на данный момент инструмент вновь торгуется ниже отметки 109.90. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из США оказалась смешанной, а на первый план вышло двухдневное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Пауэлл отметил, что регулятор не планирует прибегать к отрицательным процентным ставкам и продолжит использовать традиционные инструменты регулирования. В частности, покупки казначейских облигаций было решено продолжить во 2 квартале 2020 года.
XAU/USD
Цены на золото показывают смешанную динамику торгов в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после коррекционного снижения накануне. Появлению «медвежьей» динамики по инструменту способствовал рост европейских фондовых площадок, а также снижение спроса на безопасные активы на фоне падения числа новых случаев заражения коронавирусом. Вместе с тем угроза расширения эпидемии по-прежнему сохраняется, что оказывает поддержку золоту как активу-убежищу.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно снижается, торгуясь вблизи рекордных минимумов с мая 2017 года, обновлённых накануне. Евро находится под давлением на фоне роста опасений рынка относительно возможного вмешательства ЕЦБ в денежно-кредитную политику. На регулятор оказывается мощное политическое давление, что вкупе со слабой макроэкономической статистикой и усилением торговой конфронтации с Великобританией может привести к снижению процентных ставок уже в начале весны. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика отразила резкое снижение темпов промышленного производства еврозоны в декабре на 2,1% м/м и 4,1% г/г, что оказалось существенно хуже ожиданий рынка –1,6% м/м и –2,3% г/г. В центре внимания инвесторов в четверг находится статистика из Германии по потребительской инфляции. Рынок ожидает, что цены в январе снизятся на 0,6% м/м и сохранят прежние темпы роста +1,7% г/г в годовом выражении. Наиболее важной статистикой на неделе станут пятничные публикации по динамике ВВП Германии и еврозоны.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется горизонтально, консолидируясь после коррекционного роста в начале недели. Сейчас фунт потерял около 0,04% и тестирует отметку 1.2950 на пробой вниз. Умеренную поддержку британской валюте по-прежнему оказывают сдержанно-оптимистичные макроэкономические данные, опубликованные во вторник. Данные по ВВП Великобритании указали на то, что британской экономике удалось избежать рецессии, что снижает риски новых мер стимуляции со стороны Банка Англии. Вместе с тем, в центре внимания остаются торговые переговоры с ЕС, которые вполне могут зайти в тупик и привести к негативным последствиям для экономик обеих сторон. До конца недели интересной макроэкономической статистики из Великобритании будет немного, поэтому основной фокус внимания трейдеров будет прикован к публикациям из США. В четверг, в частности, ожидается публикация январской статистики по потребительской инфляции в США.
NZD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара NZD/USD, корректируясь после резкого роста инструмента накануне. Сейчас новозеландский доллар потерял около 0,20% и тестирует отметку 0.6450 на пробой вниз. Накануне валюта показала самый сильный рост за последние два месяца, отреагировав на решение РБНЗ исключить возможность снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Регулятор также сообщил рынку, что ожидает ускорения роста экономики во втором полугодии 2020 года на фоне улучшения мировой торговой конъюнктуры и мер бюджетной поддержки национальной экономики.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается, нивелируя умеренный рост инструмента накануне. Умеренное давление на позиции американской валюты оказала опубликованная в среду макроэкономическая статистика из США. Так, ежемесячный отчёт о состоянии бюджета указал на рост дефицита с $–13,3 млрд до $–33 млрд, что оказалось существенно хуже ожиданий рынка в $–11,5 млрд. В свою очередь, иена получает незначительную поддержку со стороны японских данных. Индекс цен производителей товаров в январе вырос на 0,2% м/м после роста на 0,1% м/м в прошлом месяце. Индекс внутренних цен на корпоративные товары в январе ускорился с +0,9% г/г до +1,7% г/г, опередив прогнозы +1,5% г/г.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото укрепляются, восстанавливаясь после умеренного снижения с начала недели. Росту инструмента способствуют коррекционные настроения по американской валюте, тогда как золото остаётся под давлением на фоне растущего спроса на риск. Сейчас курс прибавил около 0.37% и готовится к тестированию отметки 1575.00 на пробой вверх. Давление на котировки также оказывает ослабление эпидемии коронавируса в мире. Число новых заражений заметно снижается, и рынки надеются, что эпидемия постепенно закончится к марту-апрелю текущего года.
LiteForex аналитика. Фунт внушает уважение Автор Демиденко Дмитрий
Пара GBP/USD готова вернуться в диапазон консолидации 1,3-1,335 На фоне массового бегства инвесторов в доллар из-за устойчивости экономики США к внешним потрясениям и неустающих переписывать исторические максимумы американских фондовых индексов стабильность фунта вызывает уважение. Казалось бы, состояние экономики Британии оставляет желать лучшего, шансы на снижение ставки РЕПО в августе выросли до 65%, неопределенность относительно торговых переговоров Лондона и Брюсселя продолжит оказывать давление на бизнес-инвестиции, деловую активность и производственный сектор, однако спекулянты не спешат избавляться от длинных позиций по стерлингу.
Благодаря росту ВВП Туманного Альбиона на 0,3% в декабре, экономика сумела избежать спада по итогам четвертого квартала. В годовом исчислении она выросла на 1,1%, превзойдя прогноз экспертов Bloomberg в 0,8%. За 2019 расширение составило 1,4%, что несколько лучше, чем имевшие место в 2018 1,3%, однако все относительно. В 2012-2017 речь шла о росте в 2% и выше. Экономика держится на плаву благодаря сектору услуг. Если бы не он, то пострадавший от смертоносного коктейля торговых войн и сокращения внешнего и внутреннего спроса производственный сектор потянул бы ее на дно. Вряд ли ситуация улучшится в ближайшее время, ведь коронавирус рискует замедлить ВВП Китая до 5,3-5,6% в первом квартале, что отразится и на ключевом торговом партнере Британии – ЕС.
Вместе с тем, фактические данные по экономике Туманного Альбиона в последнее время чаще всего превосходят ожидания, что выливается в рост индекса экономических сюрпризов и является одним из обоснований устойчивости фунта.
Рост стерлинга в ответ на умеренный позитив от ВВП свидетельствует о том, что неопределенность по поводу исхода торговых переговоров Лондона и Брюсселя не так пугает инвесторов, как пытаются представить СМИ. Туманный Альбион требует, чтобы Лондонский Сити мог поддерживать доступ к финансовому рынку Европейского союза, однако Мишель Барнье предупреждает, чтобы британское правительство не питало иллюзий по поводу финансовых услуг. По его словам, режим «перманентной эквивалентности», на котором настаивают англичане, будет оставаться под жестким контролем ЕС. По мнению RBC Capital Markets, позиции сторон находятся на расстоянии многих милей друг от друга, что рисует «медвежью» картину по фунту.
На мой взгляд, негатив от жесткой позиции Бориса Джонсона уже учтен в котировках GBP/USD, рынок ждет новостей, что наряду с ростом индекса экономических сюрпризов является еще одной причиной устойчивости фунта. В целом экономика Британии не так плоха как европейская, не так подвержена воздействию торговых войн, процентные ставки здесь выше, чем в еврозоне, что вкупе с верой в окончательный успех переговоров Лондона и Брюсселя внушает оптимизм поклонникам стерлинга.
На мой взгляд, инвесторам следует использовать хорошие новости со стола переговоров Туманного Альбиона и ЕС для наращивания сформированных от уровня 1,2915 длинных позиций по GBP/USD.
Европейская валюта продолжает торговаться с понижением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя рекордные минимумы с апреля 2017 года. Давление на единую валюту оказывают пересмотренные данные по динамике распространения коронавируса, указавшие на резкий рост количества заболевших, что вкупе со слабыми макроэкономическими показателями еврозоны создаёт весьма мрачные перспективы для экономики региона. Впрочем, опубликованная в четверг статистика из Германии по потребительской инфляции оправдала ожидания аналитиков. Индекс потребительских цен в январе снизился на 0,6% м/м и вырос на 1,7% г/г. В центре внимания инвесторов сегодня находится статистика по динамике ВВП Германии и еврозоны, которая окажет заметное влияние на инструмент.
GBP/USD
Британский фунт незначительно укрепляется против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в начале недели. Поддержку британской валюте оказывают увеличившиеся шансы возможного снижения процентной ставки Банком Англии, после того как Борис Джонсон назначил Риши Сунака министром финансов. Ожидается, что новый министр займётся настройкой фискальной политики и уже в следующем месяце может представить новые меры налоговых стимулов, которые будут способствовать стабилизации экономической ситуации и привлечению новых инвестиций.
NZD/USD
Новозеландский доллар незначительно снижается против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая коррекционные настроения, сформировавшиеся накануне, когда инструмент отступил от своих локальных максимумов от 5 февраля. Давление на позиции новозеландского доллара усилилось после публикации ВОЗ новых данных по числу заболевших коронавирусом. Из-за изменения в методике подсчёта рынок увидел резкий всплеск количества зараженных, что привело к росту прежних опасений относительно дальнейшего распространения эпидемии. Между тем, незначительную поддержку паре оказали опубликованные в Новой Зеландии данные по индексу цен на продукты питания. В январе цены выросли на 2,1% м/м после снижения на 0,2% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали появления положительной динамики, но рассчитывали на рост лишь на 0,2% м/м.
USD/JPY
Доллар США показывает околонулевую динамику против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь неподалёку от отметки 109.80. Спрос на доллар и иену вновь заметно вырос после публикации обновлённой статистики по числу заболевших коронавирусом, напугавшей инвесторов резким всплеском новых случаев заражения. Любопытно, что американской валюте накануне практически не помогла опубликованная макроэкономическая статистика из США. Вместе с тем, индекс потребительских цен в январе ускорился с 2,3% г/г до 2,5% г/г, что оказалось лучше ожиданий рынка. Индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в январе вырос на 0,2% м/м и 2,3% г/г, что также оказалось чуть лучше прогнозов аналитиков в 0,2% м/м и 2,2% г/г.
XAU/USD
Цены на золото незначительно снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после достаточно активного роста накануне, который был спровоцирован появлением обновлённой статистики случаев заражения и смертей от коронавируса в Китае. Развитию положительной динамики по инструменту способствовали коррекционные настроения по американской валюте, которая отступила от своих локальных максимумов против корзины валют. В свою очередь, давление на золото оказывают заметно снизившиеся ожидания новых мер стимуляции от ФРС США. В среду, выступая в Конгрессе, Джером Пауэлл обозначил достаточно прочную позицию регулятора в отношении ближайших экономических перспектив и передал часть своей уверенности в завтрашнем дне обеспокоенному рынку.
Европейская валюта показывает флэтовую динамику торгов против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, располагаясь неподалёку от рекордных минимумов апреля 2017 года, обновлённых в конце прошедшей недели. В центре внимания инвесторов в минувшую пятницу оказалась неоднозначная макроэкономическая статистика из еврозоны и США, которая, в условиях пониженного спроса на риск, сыграла не в пользу единой валюты. ВВП еврозоны за 4 квартал 2019 года вырос на 0,1% кв/кв, замедлившись от прежнего значения 0,3% кв/кв. В годовом выражении ВВП замедлился с 1,2% г/г до 0,9% г/г при прогнозе 1,0% г/г. При этом уровень занятости в 4 квартале ускорил свой рост с 0,1% кв/кв до 0,3% кв/кв, а торговый баланс в декабре нарастил свой профицит до отметки 22,2 миллиарда евро. В течение дня инвесторы ожидают итогов заседания Еврогруппы, а также рассчитывают получить новые комментарии от представителя ЕЦБ Филиппа Лейна.
GBP/USD
Британский фунт торгуется с незначительным ростом против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь неподалёку от отметки 1.3050. Инвесторы по-прежнему отыгрывают назначение нового министра финансов Великобритании, от которого прежде всего ожидают новых фискальных стимулов. Изменения в налоговой политике, в свою очередь, снижают риски того, что Банк Англии будет вынужден вмешаться в ситуацию, что и делает фунт достаточно привлекательным для покупки. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из Великобритании оказывает фунту незначительную поддержку. Так, индекс цен на жильё от Rightmove в феврале вырос на 2,9% г/г, ускорившись от прежнего значения в 2,7% г/г. В центре внимания трейдеров находится блок статистики по рынку труда Великобритании, который появится во вторник.
NZD/USD
Новозеландский доллар демонстрирует умеренное снижение в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «медвежьего» импульса, сформированного в минувший четверг. Инструмент теряет около 0,08%, тестируя отметку 0.6430 на пробой вниз. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из Новой Зеландии во многом была проигнорирована инвесторами. Так, показатель числа прибывших туристов в Новую Зеландию в декабре снизился на 0,2% г/г после сокращения на 3,5% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали уверенного роста показателя на 4% г/г. Ежемесячный отчёт по инфляции от ANZ в январе отразил рост цен на 0,6% м/м и 3,2% г/г, что оказалось немногим лучше прежних значений в 0,4% м/м и 3,2% г/г.
USD/JPY
Доллар США показывает смешанную динамику торгов против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи отметки открытия 109.81. В центре внимания инвесторов находится слабая макроэкономическая статистика из Японии, которая заметно давит на позиции иены. Так, ВВП Японии за 4 квартал 2019 года рухнул на 1,6% кв/кв после роста на 0,4% кв/кв за предыдущий период. Аналитики ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали лишь на –0,9% кв/кв. Объёмы промышленного производства в декабре снизились на 3,1% г/г после сокращения на 3% г/г в ноябре. Показатель использования производственных мощностей в декабре снизился на 0,4% после сокращения на 0,3% в ноябре. Прогнозы инвесторов предполагали рост на 0,2%.
XAU/USD
Цены на золото стабильны в ходе сегодняшней азиатской сессии и консолидируются вблизи локальных максимумов на отметке 1584.81, обновлённых в конце прошедшей недели. Поддержку инструменту по-прежнему оказывает риск дальнейшего распространения эпидемии коронавируса, снижающий перспективы роста мировой экономики. Дополнительную поддержку золоту в конце минувшей недели оказала неоднозначная макроэкономическая статистика из США. В частности, инвесторы остались разочарованы темпами снижения промышленного производства в январе.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD показывает флэтовую динамику, но на открытии цена сумела обновить трёхлетние минимумы, что свидетельствует о сохраняющемся давлении на инструмент. Активность торгов в начале недели была низкой, что связано с отсутствием интересных макроэкономических публикаций и закрытыми рынками в США по случаю празднования Дня Президента. Во вторник инвесторы ожидают публикации статистики от ZEW по деловым настроениям в Германии и еврозоне. Прогнозы аналитиков достаточно неоднозначно, однако, учитывая слабую статистику Германии на прошлой неделе, ожидать появления дополнительной поддержки для евро пока не приходится.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется разнонаправленно, консолидируясь неподалёку от ключевого уровня поддержки 1.3000, который инструмент активно тестировал на торгах в начале недели. Поддержку фунту по-прежнему ожидают ожидания фискальных изменений в Великобритании от нового министра финансов страны Риши Сунака. Лейтмотивом политики Сунака должно стать увеличение государственных расходов, что будет способствовать росту британской экономики. В течения дня трейдеры ожидают публикации сведений о рынке труда Великобритании за декабрь-январь, однако прогнозы аналитиков оставляют желать лучшего. В частности, ожидается некоторое замедление темпов роста средней заработной платы в декабре. При этом количество заявок на пособие по безработице в январе может резко вырасти с 14,9 тысячи до 22,6 тысячи.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD активно снижается, обновив локальные минимумы с 11 февраля. Сейчас инструмент потерял около 0,33%, тестируя отметку 0.6700 на пробой вниз. В начале недели цена пыталась расти после новостей о том, что официальный Пекин пообещал внедрить новые меры поддержки экономики. В частности, предполагается, что Китай может сократить корпоративные налоги, а также поднять государственные расходы. Ключевой макроэкономической статистики из Австралии и США во вторник ожидается мало, поэтому в центре внимания, вероятно, останутся прежние драйверы. Завтра выйдет австралийский индекс заработной платы за четвёртый квартал 2019 года, а также индекс опережающих экономических индикаторов от Westpac за январь. Центральное место в публикациях из Австралии займёт четверг, когда будет опубликован январский отчёт по рынку труда.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается, возвращаясь к «медвежьей» динамике после неуверенного роста в начале недели. Сейчас доллар потерял около 0,15%, тестируя отметку 109.70 на пробой вниз. Вчерашнему росту инструмента способствовала слабая статистика из Японии. Так, ВВП страны в четвёртом квартале 2019 года упал на 1,6% кв/кв после роста на 0,4% кв/кв за прошлый период. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,9% кв/кв. Объёмы промышленного производства в Японии в декабре снизились на 3,1% г/г, ускорив падение от прежнего значения –3% г/г. В месячном выражении темпы производства замедлились с +1,3% м/м до +1,2% м/м.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото умеренно растут, восстанавливаясь после вчерашнего снижения инструмента, которое было спровоцировано анонсом новых мер поддержки китайской экономики. Вместе с тем, инвесторы по-прежнему осторожничают, и спрос на безопасные активы остаётся относительно высоким. От официального Пекина рынки ожидают очередного снижения корпоративных налогов и увеличения государственных расходов, что должно будет подстегнуть рост замедляющейся экономики. Кроме того, Китай предпринимает новые меры по недопущению распространения коронавируса. В частности, в минувший уикенд правительство Китая заявило, что банкам будет разрешено выпускать только купюры, которые прошли дезинфекцию.
Европейская валюта показывает незначительный коррекционный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от новых трёхлетних минимумов, обновлённых накануне. Поводом к усилению «медвежьих» настроений во вторник послужила крайне слабая макроэкономическая статистика по деловым настроениям Германии от ZEW. Так, индекс оценки текущих экономических условий в феврале упал с –9,5 до –15,7 пункта при прогнозе о снижении лишь до –10,3 пункта. Индекс настроений в деловой среде за аналогичный период рухнул с 26,7 до 8,7 пункта при прогнозе 21,5 пункта. В целом по еврозоне индекс экономических настроений также резко сократился с 25,6 до 10,4 пункта, вопреки прогнозам о росте до 30 пунктов. В течение дня инвесторы ожидают публикации сведений о балансе счёта текущих операций и объёмах производства в строительном секторе еврозоны за декабрь. Ближе к закрытию дневной сессии фокус внимания сместится на публикацию протоколов заседания ФРС по процентной ставке.
GBP/USD
Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая консолидироваться вблизи отметки 1.3000. Кратковременную поддержку инструменту оказывают ожидания позитивных изменений в фискальной политике правительства Великобритании после назначения нового министра финансов Риши Сунака. Накануне Сунак подтвердил намерение представить новый бюджет страны 11 марта, что усилило оптимизм на рынке. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика оказалась противоречивой и в целом способствовала развитию негативной динамики по инструменту. Так, средняя заработная плата с учётом премий в декабре замедлила свой рост с 3,2% 3м/г до 2,9% 3м/г, что оказалось хуже ожиданий рынка в 3% 3м/г. При этом уровень безработицы остался на прежней отметке в 3,8%, а количество заявок на пособие по безработице в январе выросло с 2,6 до 5,5 тысячи, что существенно ниже ожиданий рынка в 22,6 тысячи.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает умеренный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения накануне. Инструмент прибавляет около 0,13%, тестируя отметку 0.6700 на пробой вверх. Усилению «медвежьих» настроений накануне способствовали заявления представителей компании Apple, которые выразили сомнения относительно способности реализовать свой изначальный план продаж, установленный три недели назад. В Apple ссылаются на сокращение производства и снижение спроса в Китае из-за дальнейшего распространения коронавируса. Сегодняшняя макроэкономическая статистика из Австралии оказывает инструменту незначительную поддержку. Так, индекс опережающих экономических индикаторов от Westpac в январе указал на рост показателя на 0,05% м/м после роста на 0,01% м/м в предыдущем месяце.
USD/JPY
Доллар США растёт против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, приближаясь к локальным максимумам, обновлённым 12 декабря. Доллар прибавляет около 0,15%, тестируя отметку 110.00 на пробой вверх. Развитию восходящей динамики по инструменту сегодня способствует публикация не самой уверенной макроэкономической статистики из Японии. Так, объёмы заказов на продукцию машиностроения в декабре снизились на 12,5% м/м и 3,5% г/г после роста на 18% м/м и 5,3% г/г в предыдущем месяце. Аналитики ожидали сокращения на 9% м/м и 1,3% г/г. Объёмы экспорта из Японии в январе снизились на 2,6% г/г после сокращения на 6,3% г/г в предыдущем месяце. Импорт за аналогичный период снизился на 3,6% г/г после падения на 4,9% г/г в декабре. Дефицит общего сальдо торгового баланса в январе достиг отметки 1312,6 миллиарда японских иен.
XAU/USD
Цены на золото консолидируются в ходе сегодняшней азиатской сессии возле новых локальных максимумов (1600.00) после активного роста инструмента накануне. Спрос на актив заметно вырос во вторник после выпуска предупреждения от Apple о том, что компания вряд ли сумеет реализовать свой план продаж из-за сокращения производства в Китае на фоне дальнейшего распространения коронавируса. В фокусе внимания инвесторов в среду находится блок макроэкономической статистики из США по динамике строительства и индексам цен производителей за январь. Кроме того, рынки ожидают публикации последнего протокола заседания FOMC.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD торгуется в нисходящем ключе, возвращаясь к снижению после попытки коррекционного роста накануне. Укрепление евро было вызвано, главным образом, техническими факторами, поскольку единая валюта остаётся сильно перепроданной и торгуется вблизи трёхлетних минимумов. Макроэкономический фон среды, впрочем, не способствовал росту инструмента. Так, объём производства в строительном секторе еврозоны в декабре снизился на 3,7% г/г после роста на 1,4% г/г в предыдущем месяце. Аналитики ожидали повышения показателя на 1,4% г/г. В месячном выражении производство сократилось на 3,1% м/м после роста на незначительные 0,74% в ноябре. В течение дня европейские инвесторы ожидают публикации сведений о динамике цен производителей за январь в Германии. Кроме того, ЕЦБ обнародует протоколы своего последнего заседания.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, консолидируясь вблизи локальных максимумов с 11 февраля, которых удалось достичь благодаря уверенному снижению фунта накануне. Британская валюта практически полностью проигнорировала сильную национальную статистику по динамике потребительской инфляции. Вместо этого инвесторы сконцентрировались на перспективах переговоров ЕС и Великобритании, а также обсуждали предстоящие фискальные изменения и увеличение государственных расходов. Индекс потребительских цен в январе резко ускорился с +1,3% г/г до +1,8% г/г, что оказалось лучше ожиданий рынка в +1,5% г/г. В месячном выражении, однако, потребительская инфляция уменьшилась на 0,3% м/м после нулевой динамики декабря. Прогнозы аналитиков предполагали снижение индекса на 0,4% г/г. В центре внимания инвесторов в четверг находится статистика по розничным продажам Великобритании за январь, а также публикация отчёта CBI по промышленным заказам за февраль.
NZD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара NZD/USD заметно снижается, обновляя локальные минимумы с 13 ноября. Сейчас новозеландский доллар потерял около 0,38% и готовится к тестированию отметки 0.6350 на пробой вниз. Валюта падает на фоне публикации оптимистичной макроэкономической американской статистики. Накануне США порадовали трейдеров уверенным ростом индекса цен производителей и улучшением ситуации на жилищном рынке. Число выданных разрешений на строительство в январе выросло на 9,2% м/м после снижения на 3,7% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали уменьшения показателя на 0,1% м/м. Кроме того, инвесторы всё ещё опасаются замедления мировой экономики из-за сохраняющихся угроз распространения коронавируса и ослабления экономики Китая. Вместе с тем, рынок оценил усилия, которые предпринимает Пекин для сдерживания эпидемии. В четверг стало известно, что ЦБ Китая принял решение снизить процентную ставку на 10 базисных пунктов до 4,05%.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY показывает флэтовую динамику, консолидируясь вблизи новых рекордных максимумов, обновлённых накануне, когда иена продемонстрировала своё самое сильное падение за последние 6 месяцев. Давление на позиции японской валюты оказывает слабая национальная макроэкономическая статистика, которая может свидетельствовать о наступлении рецессии в стране. Опубликованные в понедельник данные отразили резкое снижение ВВП Японии в четвёртом квартале 2019 года на 6,3% г/г после роста на 1,8% г/г в предыдущем месяце. В квартальном выражении ВВП потерял 1,6% кв/кв после незначительного роста на 0,4% кв/кв ранее.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цена на золото незначительно снижается, отступая от локальных максимумов, обновлённых благодаря умеренному росту инструмента накануне. Несмотря на то, что рынок позитивно оценивает усилия Китая по сдерживанию распространения коронавируса, опасения относительно негативных экономических последствий сохраняются, что и оказывает поддержку безопасным активам. Также на котировки положительно влияют неопределённые перспективы вокруг возможного снижения процентной ставки ФРС США. Опубликованные накануне протоколы заседания ФРС отразили некоторый раскол в её руководстве, однако регулятор продолжает верить в сильный рынок труда, а потому риски снижения ставки в обозримой перспективе пока остаются незначительными.
LiteForex аналитика. Трамп хорош для доллара Автор Демиденко Дмитрий
Увеличение рейтинга президента США способствует ралли индекса USD Протокол январской встречи FOMC не смог остановить «медведей» по EUR/USD. Чиновники ФРС выразили оптимизм относительно состояния экономики США и отметили более благоприятное распределение рисков по сравнению с предыдущей встречей. Вероятно, Джером Пауэлл и его коллеги считают, что прекращение огня в торговой войне Вашингтона и Пекина перевешивает негатив от коронавируса. С учетом того обстоятельства, что более чем 100 экспертов Reuters ожидают временного замедления американского ВВП до 1,5% январе-марте, и дальнейшего роста экономики на 1,8%-2% в последующих кварталах, можно предположить, что ни Федрезерв, ни специалистов эпидемия не пугает.
Не наводит она панику и на фондовые рынки. S&P 500 и мировой MSCI уверенно идут вверх благодаря вере инвесторов, что Китай при помощи масштабного фискального и монетарного стимула сможет защитить экономику от коронавируса. Гринбек закрывает глаза на показания рынка трежерис и чутко реагирует на динамику американских акций и связанный с ней рост популярности Дональда Трампа. Что бы не говорил президент о долларе, нужно признать, что он был хорош для доллара. В этом отношении увеличение рейтинга поддержки хозяина Белого дома до 46%, максимального уровня почти за три года, подливает масла в огонь ралли индекса USD.
Таким образом, снижение ключевых ставок PBoC и другие меры монетарного стимулирования приводят к вздутию пузырей на рынках акций, что воспринимается инвесторами как увеличение глобального аппетита к риску и оказывает давление на валюты фондирования в лице евро и иены. При этом финансовые менеджеры из Aberdeen Asset Management уверены, что худшее для «быков» по EUR/USD еще впереди. Страхи по поводу замедления ВВП Китая не дают расправить плечи денежным единицам развивающихся стран и поклонникам carry trade. Как только пик коронавируса останется позади, игроки на разнице выйдут на авансцену, что приведет ко второй волне продаж валют фондирования. Евро и так отметился худшим стартом за последние 5 лет, однако все это может оказаться лишь цветочками. Ягодки впереди?
Единой европейской валюте не позавидуешь. В то время как ФРС и эксперты Reuters верят в экономику США, а статистика по Штатам, вопреки прогнозам, не думает ухудшаться, индекс экономических сюрпризов по еврозоне стабильно идет вниз. Вкупе с ростом популярности Дональда Трампа и серьезным давлением на валюты фондирования это обстоятельство создает предпосылки для дальнейших продаж EUR/USD. По мнению Credit Suisse, шорты являются лучшей стратегией в настоящее время. Банк рассчитывает увидеть пару на уровне 1,065. Commerzbank полагает, что если «медведей» не остановят уровни $1,0775 и $1,07, евро уйдет существенно ниже.
На мой взгляд, обновление февральского минимума позволит паре сходить туда, где мы еще неделю назад рассчитывали ее увидеть. К уровню 1,075.
Европейская валюта показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи трёхлетних минимумов, в очередной раз обновлённых на торгах в четверг. Проблемы на рынке довлеют над евро, который демонстрирует худшие результаты с 2015 года. Негативная макроэкономическая статистика, угроза рецессии немецкой экономики, а также неопределённые перспективы торговых переговоров с Великобританией, — всё это крайне негативно сказывается на динамике инструмента. В конце недели инвесторы ожидают публикации блока статистики по деловой активности из Европы, однако прогнозы аналитиков вновь не сулят единой валюте ничего хорошего. Индекс деловой активности в производственном секторе Германии может снизиться в феврале с 45,3 до 44,8 пункта; составной индекс от Markit — с 51,2 до 50,8 пункта. Помимо этого, в пятницу трейдеры ожидают публикации январской статистики по потребительской инфляции в еврозоне.
GBP/USD
Британский фунт демонстрирует развитие технической коррекции против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии. Инструмент прибавляет около 0,08%, тестируя отметку 1.2890 на пробой вверх. Снижение пары обусловлено ростом американской валюты по всему спектру рынка, тогда как оптимизм в отношении Великобритании, связанный с назначением нового министра финансов, постепенно отходит на второй план. Более того, британская валюта игнорирует достаточно неплохую макроэкономическую статистику, выходящую в последнее время из Великобритании. Так, 19 февраля рынок не обратил внимания на сильные данные по потребительской инфляции. Вчерашние данные по розничным продажам лишь ненадолго приостановили снижение фунта. В январе объёмы продаж выросли на 0,9% м/м после снижения на 0,5% в предыдущем месяце. Аналитики ожидали роста показателя на 0,7% м/м. Сегодня в центре внимания инвесторов находится статистика по деловой активности Великобритании за февраль от Markit.
AUD/USD
Австралийский доллар снижается против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя рекордные минимумы марта 2009 года. Снижение инструмента протекает на фоне уверенного роста американской валюты, которая всё выгоднее смотрится на фоне европейских проблем и неопределённости вокруг темпов развития мировой экономики. Дополнительное давление на австралийский доллар по-прежнему оказывает опубликованный в четверг отчёт по рынку труда Австралии за январь. Уровень занятости в стране вырос на 13,5 тысячи рабочих мест после увеличения на 28,7 тысячи за прошлый период. При этом уровень безработицы в январе неожиданно сильно вырос с 5,1% до 5,3% при прогнозе 5,2%. Пятничные данные из Австралии пока также не могут помочь инструменту восстановиться. Индекс PMI в сфере услуг от Commonwealth Bank в феврале снизился с 50,6 до 48,4 пункта при прогнозе о росте до 52,4 пункта. Составной индекс PMI в феврале снизился с 50,2 до 48,3 пункта.
USD/JPY
Доллар США показывает коррекционную динамику против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи локальных максимумов апреля 2019 года, которые удалось обновить инструменту благодаря уверенному росту доллара за последние два дня. Позиции японской валюты остаются под давлением на фоне разговоров о возможной рецессии в японской экономике. Кроме того, на рынке заметен рост интереса инвесторов к риску на фоне некоторой стабилизации ситуации с распространением коронавируса. Опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из Японии также не оказывает какой-либо поддержки иене. Национальный индекс потребительских цен без учёта цен на продукты питания и энергоносители в январе вырос на 0,8% г/г, замедлившись от прежнего значения 0,9% г/г. Индекс PMI в производственном секторе от Jibun Bank в феврале снизился с 48,8 до 47,6 пункта при положительном прогнозе о росте до 49 пунктов.
XAU/USD
Цены на золото демонстрируют стабильный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя рекордные максимумы февраля 2013 года. Поддержку котировкам оказывает сохраняющаяся неопределённость вокруг дальнейшего распространения коронавируса. Несмотря на все усилия китайских властей, а также относительно стабилизировавшуюся статистику заболевших, инвесторы крайне остро реагируют на любые новые случаи заболевания, фиксируемые за пределами Китая. Дополнительную поддержку золоту оказывает значительное снижение иены, поскольку часть инвесторов, искавших «тихую гавань» в японской валюте, теперь более охотно вкладывается в золото. В центре внимания инвесторов сегодня находится публикация американской статистики по деловой активности от Markit за февраль. Помимо этого, рынки ожидают выступления представителей ФРС: Лэл Брейнард, Лоретты Мейстер и Ричарда Клариды.
Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после активного роста инструмента в минувшую пятницу. Поводом к появлению активной восходящей динамики, помимо ряда технических факторов, стали хорошие данные по деловой активности еврозоны за февраль. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от Markit вырос с 47,9 до 49,1 пункта при прогнозе о снижении до 47,5 пункта. Индекс активности в секторе услуг за аналогичный период укрепился с 52,5 до 52,8 пункта, что также оказалось лучше ожиданий рынка. Составной индекс активности в производственном секторе в феврале вырос с 51,3 до 51,6 пункта при прогнозе 51 пункт. Отдельно порадовали и немецкие данные. Индекс в производственном секторе резко вырос с 45,3 до 47,8 пункта, тогда как рынок ожидал снижения до 44,8 пункта. В понедельник трейдеры ожидают публикации блока статистики по деловому оптимизму в Германии за февраль от IFO. В остальном, учитывая довольно скудный экономический календарь, ожидается довольно спокойное начало новой недели.
GBP/USD
Британский фунт торгуется около нуля в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи локальных максимумов, обновлённых в конце прошедшей недели, когда сумел показать коррекционный рост. Опубликованная в пятницу макроэкономическая статистика из Великобритании и США оказалась неоднозначной, однако лишь усилила технические факторы для перепроданного фунта. Так, индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании от Markit в феврале снизился с 53,9 до 53,3 пункта, что оказалось на 0,1 пункта хуже ожиданий рынка. При этом индекс активности в производственном секторе за аналогичный период неожиданно вырос с 50 до 51,9 пункта при негативном прогнозе о снижении до 49,7 пункта. Что касается американской статистики, то она оказалась заметно хуже. Индекс PMI Markit в производстве сократился в феврале с 51,9 до 50,8 пункта, а аналогичный показатель в секторе услуг упал с 53,4 до 49,4 пункта, преодолев барьер в 50 пунктов.
NZD/USD
Новозеландский доллар показывает незначительный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от новых локальных минимумов, обновлённых в конце прошедшей недели. Стоит отметить, что инструмент открылся отрицательным гэпом, а поводом к его кратковременному росту пока служат лишь технические факторы, тогда как макроэкономическая статистика из Новой Зеландии оставляет желать лучшего. Так, объёмы розничных продаж в Новой Зеландии в 4 квартале 2019 года замедлились с 1,7% кв/кв до 0,7% кв/кв. Розничные продажи без учёта продаж автомобилей за аналогичный период увеличились на 0,5% кв/кв после роста на 1,9% кв/кв за прошлый период. Динамика расходов по кредитным картам в январе немного выросла с 3,5% г/г до 3,7% г/г, но не дотянула до ожидаемых значений в 5,1% г/г. В течение дня инвесторы ожидают публикации китайской статистики по динамике промышленного производства и розничных продаж за январь.
USD/JPY
Доллар США вновь торгуется с повышением против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии. Американская валюта отыгрывает часть утраченных на открытии позиций и готовится закрепиться выше отметки 111.60–111.70. Инвесторы оценивают перспективы внесения Банком Японии изменений в монетарную политику на фоне распространения коронавируса за пределами Китая и выходом разочаровывающей статистики о состоянии экономики Японии. В минувшее воскресенье глава японского регулятора Харухико Курода вновь отметил готовность Банка Японии к самым решительным действиям, чтобы нивелировать последствия эпидемии для японской экономики.
XAU/USD
Цены на золото демонстрируют активный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя рекордные максимумы февраля 2013 года. Поводом к сохранению положительной динамики по инструменту служат прежние опасения относительно дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Инвесторы обеспокоены новой вспышкой заболевания за пределами Китая, в частности, в Южной Корее. Также трейдеры оценивают перспективы снижения ставок и других монетарных изменений, которые могут внести ведущие регуляторы. В первую очередь, в центре внимания находятся Народный банк Китая, Банк Японии и ЕЦБ.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD умеренно растёт, развивая коррекционный импульс, сформированный в конце прошедшей торговой недели. Развитию «бычьей» динамики по инструменту способствуют технические факторы, поскольку европейская валюта оставалась сильно перепроданной очень долгое время. Дополнительную поддержку инструменту оказывает положительная макроэкономическая статистика из Германии, которая несколько разбавила статистический негатив из еврозоны. Так, индекс делового оптимизма от IFO в феврале вырос с 96,0 до 96,1 пункта при прогнозе о снижении до 95,3 пункта. Индекс экономических ожиданий от IFO за аналогичный период поднялся с 92,9 до 93,4 пункта, что также оказалось лучше прогнозов аналитиков в 92,9 пункта. Индикатор оценки текущей ситуации в феврале снизился с 99,2 до 98,9, что, впрочем, вновь оказалось лучше ожиданий в 98,6 пункта. В течение дня инвесторы ожидают публикации уточнённой статистики по ВВП Германии за четвёртый квартал 2019 года.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD незначительно укрепляется, корректируясь после неуверенного снижения накануне. Инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке, поскольку интересных публикаций в начале недели было мало, а риски замедления мировой экономики на фоне развития эпидемии коронавируса постепенно снижаются. Во вторник выйдет блок макроэкономической статистики из США по динамике цен на жилье за декабрь. Кроме того, трейдеры ожидают публикации уровня доверия потребителей и выступления представителя FOMC Ричарда Клариды. Великобритания отметится отчётом CBI по розничной торговле. Ожидается, что объём реализации по итогам февраля может вырасти с 0% м/м до +4% м/м.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD растёт, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в конце прошедшей торговой недели. Торги понедельника также завершились умеренным ростом инструмента, однако из-за отрицательного гэпа на открытии австралийскому доллару не удалось обновить свои локальные максимумы. Сейчас инструмент прибавил около 0,20%, тестируя отметку 0.6615 на пробой вверх. Поддержку курсу, помимо ряда технических факторов, оказывает некоторое улучшение ситуации с коронавирусом. Несмотря на участившиеся случая заражения за пределами Китая, официальная статистика из КНР свидетельствует о преодолении пика эпидемии. В связи с этим китайские власти выпустили обращение с призывом восстановить экономическую активность на территориях с низкими рисками заражения.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY незначительно растёт, консолидируясь неподалёку от отметки 111.00, после активного снижения в течение двух торговых сессий подряд. Сейчас доллар прибавил около 0,07% и опирается, главным образом, на технические факторы. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из США оказалась неоднозначной. Так, индекс национальной активности ФРБ Чикаго в январе незначительно поднялся с –0,51 до –0,25 пункта при прогнозе о снижении до –0,92 пункта. При этом индекс деловой активности в промышленной сфере ФРБ Далласа в феврале вырос лишь с –0,2 до 1,2 пункта, что оказалось существенно хуже ожиданий рынка 11,8 пункта.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото незначительно снижаются, корректируясь после очередного «бычьего» всплеска на торгах накануне, благодаря которому инструмент сумел обновить рекордные максимумы с января 2013 года. Появление коррекционной динамики обусловлено призывами китайских властей постепенно восстанавливать экономическую активность в стране на фоне заметной стабилизации ситуации с новыми заболеваниями коронавирусом. Вместе с тем, рынок обеспокоен новыми вспышками заражений за пределами Китая, в частности, в Южной Корее, Италии и Иране.
LiteForex аналитика. Иена пришла в себя Автор Демиденко Дмитрий
«Медведи» по S&P 500 бросили спасательный круг японской валюте Более чем 3%-й обвал основных американских фондовых индексов позволил «медведям» по USD/JPY прийти в чувство. Иена оказалась в состоянии грогги после того, как на рынке стали циркулировать слухи о рецессии экономики Японии. Повышение налога с продаж с 8% до 10% аукнулось сокращением ВВП на 6,3%, куда более серьезным, чем ожидали эксперты Reuters. С учетом неблагоприятного воздействия коронавируса на туризм и розничные продажи, призрак надвигающего спада серьезно напугал поклонников иены.
Ужесточение налогового бремени для страны, размер госдолга которой в 2,4 раза превышает величину ВВП, а правительство вынуждено искать средства для увеличения платежей пенсионерам в условиях массового старения населения, выглядит насущной необходимостью, однако уже не в первый раз оборачивается сокращением экономики. Казалось бы, Синдзо Абэ выбрал подходящий момент, ведь Япония должна была извлечь выгоду из Олимпиады, однако замедление глобального ВВП из-за торговых войн и коронавируса внесло свои коррективы в правильный план.
Вместе с тем, рецессия не является чем-то неизбежным, а Харухико Курода не видит оснований для задержки процесса восстановлении экономики Страны восходящего солнца. Вполне возможно, ралли USD/JPY зашло слишком далеко, и коррекция S&P 500 стала настоящим ушатом холодной воды для «быков» по анализируемой паре. По мнению главы BoJ, причины ее роста нужно искать в сильном долларе, который одновременно сокращает корпоративные прибыли и вкупе с потенциальным замедлением ВВП США и нежеланием ФРС снижать ставку свидетельствует о чрезмерной перекупленности рынка американских акций.
В пользу продолжения северного похода S&P 500 говорит лишь низкая стоимость заимствований, однако нахождение доходности казначейских облигаций у многолетнего дна ранее верой и правдой служило таким активам-убежищам как иена и золото. В настоящее время связи серьезно нарушились.
На мой взгляд, главными драйверами ралли USD/JPY к области 10-месячных максимумов стали дивергенция в экономическом росте США и Японии, ожидания расширения монетарного стимула от BoJ в связи с возросшими рисками рецессии экономики Страны восходящего солнца и, наконец, перелив капитала из Азии в Америку, обусловленный впечатляющими успехами S&P 500 и высоким спросом на трежерис.
По моему мнению, инвесторы увлеклись покупками эмитированных в Штатах ценных бумаг. Текущие позиции фондовых индексов в условиях замедления ВВП начинают напоминать пузырь, и даже такой несущественный фактор как распространение коронавируса за пределами Китая позволил его проколоть. Что уж говорить о том, к чему может привести ухудшение макростатистики США? Слабые данные по японским розничным продажам и промышленному производству способны помочь паре USD/JPY подрасти, однако в условиях намечающейся консолидации S&P 500 торговый диапазон 109,35-111,75 на ближайшие 3-4 недели начинает выглядит разумным.
Европейская валюта показывает негативную динамику против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных максимумов с 12 февраля, обновлённых накануне. На позиции единой валюты заметно давит ослабление европейской экономики на фоне сохраняющихся рисков распространения эпидемии коронавируса. Вспышка заболевания в Италии грозит усугубить негативные экономические результаты в стране, снизить туристическую популярность и подтолкнуть экономику к технической рецессии. Возможный спад грозит и крупнейшей экономике Европы. Вместе с тем, опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из Германии оказалась нейтральной. Согласно уточнённым данным ВВП Германии за 4 квартал 2019 года вырос на 0% кв/кв и 0,4% г/г. Без учёта сезонных колебаний экономика Германии прибавила 0,3% г/г.
GBP/USD
Британский фунт снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, вновь корректируясь после роста накануне, который привёл к обновлению локальных максимумов от 19 февраля. Инструмент теряет около 0,10%, тестируя отметку 1.2980 на пробой вниз. Росту британской валюты на торгах во вторник способствовали коррекционные настроения в отношении доллара США, тогда как фундаментальных причин для восстановления фунта по-прежнему мало. Опубликованный вчера отчёт CBI по розничной торговле указал на увеличение объёмов реализации в феврале лишь на 1,0% м/м, тогда как инвесторы ожидали роста показателя на 4% м/м. Индекс розничных цен от BRC за январь (показатель был опубликован в ходе сегодняшней азиатской сессии) ускорил своё снижение с –0,3% г/г до –0,6% г/г.
AUD/USD
Австралийский доллар показывает снижение против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, возвращаясь к рекордным минимумам, обновлённым в начале текущей недели. Давление на инструмент оказывают негативные макроэкономические публикации из Австралии. Так, объёмы завершенного строительства в 4 квартале 2019 года резко снизились на 3% кв/кв после незначительного роста на 0,4% кв/кв в предыдущем квартале. Аналитики ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали на снижение на 1,0% кв/кв. Негатив из Австралии заметно контрастирует с рядом оптимистичных публикаций из США, вышедших во вторник. Например, индекс цен на жильё США по итогам декабря увеличился на 0,6% м/м после роста на 0,3% м/м в предыдущем месяце. Индекс цен на жильё от S&P/CaseShiller ускорился за аналогичный период с 2,5% г/г до 2,9% г/г, опередив свои прогнозы (2,8% г/г).
USD/JPY
Доллар США заметно укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после обвала котировок в течение трёх торговых сессий подряд. Всплеск спроса на японскую валюту связан с обострением ситуации вокруг распространения коронавируса после того, как официальная статистика указала на рост заболеваемости за пределами Китая. Нынешняя позитивная динамика по инструменту обусловлена техническими факторами, а также появлением неплохих данных из США по динамике цен на жильё, которые, вероятно, поддержат общий рост инфляции в стране. В центре внимания японских инвесторов находится большой блок статистики из Японии, который появится в эту пятницу. К публикации ожидаются отчёты по рынку труда, объёмам розничных продаж и динамике промышленного производства, а также темпам начатого строительства жилья в начале 2020 года.
XAU/USD
Цены на золото показывают рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения котировок накануне. Инструмент тестирует отметку 1645.00 на пробой вверх. Появление негативной динамики торгов во вторник аналитики связывают с фиксацией длинной прибыли после обновления семилетних максимумов. Вместе с тем, инвесторы по-прежнему напуганы статистикой распространения заболеваемости коронавирусом за пределами Китая, что поддерживает котировки золота. Дополнительную поддержку инструменту оказывают разговоры о возможном внесении ведущими регуляторами изменений в монетарную политику, с целью нивелировать негативные последствия замедления мировой экономики. Ряд аналитиков полагает, что ФРС может вернуться к идее снижения ставки уже на мартовском заседании.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD уверенно усиливается, обновляя локальные максимумы с 12 февраля. Рост рисков дальнейшего распространения коронавируса за пределами Китая способствует заметному увеличению волатильности, что в конечном итоге оказывает поддержку единой валюте. Вместе с тем, инвесторы с тревогой встречают статистику из Европы, свидетельствующую о замедлении темпов роста экономики. Более того, все чаще трейдеры говорят о возможной рецессии экономики Германии или Италии. В четверг в центре внимания рынка находится блок статистики по деловым настроениям в еврозоне за февраль. С открытием американской сессии аналитики ждут публикации данных по динамике заказов на товары длительного пользования США, а также уточнённых данных по ВВП США за четвёртый квартал 2019 года.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD незначительно растёт, корректируясь после очередного снижения накануне, которое отбросило фунт от локальных максимумов с 19 февраля. Давление на британскую валюту оказывают ожидания того, что Банк Англии может решиться на снижение процентной ставки ближе к лету. Такое решение может быть сделано, чтобы поддержать национальную экономику из-за негативных последствий коронавируса и неопределённости относительно торговых переговоров Великобритании и ЕС. В свою очередь, поддержку инструменту оказывают оптимистичные прогнозы относительно нового бюджета, который должен представить 11 марта министр финансов Риши Сунак. Рынок ожидает заметного увеличения бюджетных расходов, что должно способствовать восстановлению британской экономики.
NZD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара NZD/USD показывает флэтовую динамику, торгуясь вблизи локальных минимумов с 17 октября. Сейчас инструмент прибавил незначительные 0,02% и вновь готовится к тестированию отметки 0.6300 на пробой вверх. Новозеландский доллар сохраняет разнонаправленную динамику на фоне публикации неоднозначной макроэкономической статистики из Новой Зеландии. Так, индекс делового оптимизма от РБНЗ в январе снизился с –13,2 до –19,4 пункта при прогнозе –7,9 пункта. Прогноз активности от Национального банка Новой Зеландии за аналогичный период уменьшился с +17,2 до +12% при оптимистичном прогнозе +24,7%. Частные капитальные затраты в четвёртом квартале 2019 года упали на 2,8% кв/кв после ослабления на 0,4% кв/кв в предыдущем периоде. Аналитики ожидали роста показателя на +0,4% кв/кв. Разочаровали инвесторов также и данные по динамике экспорта из Новой Зеландии. По итогам января показатель замедлился с +$5,5 млрд до +$4,73 млрд, что оказалось хуже ожиданий рынка и способствовало уменьшению профицита торгового баланса страны.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается, возвращаясь к нисходящему тренду в краткосрочной перспективе после попытки коррекционного роста накануне. Доллар и иена продолжают бороться за титул наиболее безопасной валюты на фоне заметного увеличения рисков из-за распространения коронавируса и замедления мировой экономики. Вчера поддержку американскому доллару оказали положительные данные из США. Так, объёмы продаж новых домов в январе выросли на 7,9% м/м после роста на 2,3% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали увеличения динамики до +3,5% м/м. В пятницу выйдет большой блок ключевой статистики из Японии. Инвесторов заинтересуют данные по динамике розничных продаж, рынку труда и промышленного производства за январь.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото демонстрируют позитивную динамику, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного накануне. Спрос на инструмент вновь заметно восстанавливается на фоне роста рисков распространения коронавируса. Многочисленные вспышки заболеваемости за пределами Китая пугают инвесторов, которые ищут спасения в безопасных активах. Кроме того, на фоне распространения эпидемии рынок активно заговорил о возможных мерах стимуляции, которые предпримут ведущие ЦБ мира в случае необходимости. В частности, ожидается снижение ставки со стороны ФРС и ЕЦБ.
Европейская валюта показывает неоднозначный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновив месячные максимумы на открытии. Рост инструмента несколько скорректировался и евро отступил от своих максимумов к отметке 1.1050, сохранив общий «бычий» настрой. В центре внимания инвесторов остаётся блок макроэкономической статистики из Германии, который появился в конце прошедшей недели. Напомним, что инвесторы с оптимизмом встретили данные о снижении числа безработных в Германии в феврале на 10 тысяч после снижения на 4 тысячи в предыдущем месяце. Аналитики ожидали роста показателя на 3 тысячи. При этом уровень безработицы в феврале остался на прежней отметке в 5%. Данные по потребительской инфляции также поддержали позиции евро. Так, индекс потребительских цен Германии в феврале показал рост на 0,4% м/м и 1,7% г/г, что оказалось несколько лучше ожиданий рынка в 0,3% м/м и 1,7% г/г. Гармонизированный индекс цен за аналогичный период ускорился с 1,6% г/г до 1,7% г/г, превысив прогнозы инвесторов.
GBP/USD
Британский фунт показывает коррекционный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от минимумов октября 2019 года, обновлённых на закрытии торгов прошедшей недели. Инструмент тестирует отметку 1.2820 на пробой вверх. Развитию коррекционных настроений, помимо технических факторов фиксации короткой прибыли, способствует публикация неоднозначной макроэкономической статистики из США в минувшую пятницу. В частности инвесторов разочаровала слабая динамика личных расходов граждан США. По итогам января рост динамики расходов замедлился с 0,4% м/м до 0,2% м/м, что оказалось хуже ожиданий рынка в 0,3% м/м. При этом индекс PMI Чикаго в феврале увеличился с 42,9 до 49 пунктов при прогнозе о росте до 45,9 пункта. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета за аналогичный период незначительно укрепился со 100,9 до 101 пункта. В течение дня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономической статистики по деловой активности в производственном секторе Великобритании и США.
AUD/USD
Австралийский доллар демонстрирует резкий рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, быстро отступая от рекордных минимумов, обновлённых в минувшую пятницу. Умеренную поддержку австралийской валюте в понедельник оказывает опубликованная макроэкономическая статистика из Австралии, тогда как позиции доллара США остаются уязвимыми после появления намёков на возможное снижение процентных ставок ФРС США. Так, индекс PMI в секторе обрабатывающей промышленности от Commonwealth Bank в феврале вырос с 49,6 до 50,2 пункта при прогнозе о росте лишь до 49,8 пункта. При этом индекс PMI в производственном секторе от AiG сократился в феврале с 45,4 до 44,3 пункта. Негативными оказались и данные по инфляции от TD Securities. По итогам февраля цены снизились на 0,1% м/м после роста на 0,3% м/м в январе. Давление на инструмент оказывают слабые данные из Китая, которые продолжают свидетельствовать о негативных последствиях распространения коронавируса в Китае и за его пределами. Индекс PMI в производстве от Caixin в феврале резко снизился с 51,1 до 40,3 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка в 45,7 пункта.
USD/JPY
Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения в конце прошедшей торговой недели. Рост американской валюты во многом носит технический характер, тогда как рынок по-прежнему не может определиться с наиболее «безопасными» активами на фоне роста рисков распространения коронавируса. Опубликованная макроэкономическая статистика из США и Японии в минувшую пятницу оказалась неоднозначной, однако японские данные возымели несколько больший эффект. Статистические данные новой недели пока остаются на втором плане. Так или иначе, индекс PMI в производственном секторе Японии от Jibun Bank в феврале вырос с 47,6 до 47,8 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов рынка. При этом показатель расходов на капиталовложения в 4 квартале 2019 года снизился на 3,5% кв/кв после роста на 7,1% кв/кв в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики (1,6% кв/кв).
XAU/USD
Цены на золото восстанавливаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения в конце прошедшей недели, когда трейдеры фиксировали длинную прибыль. Между тем, поддержку инструменту по-прежнему оказывает ситуация с распространением коронавируса за пределами Китая. Спрос на «безопасные» активы также поддерживается ожиданием новых мер стимуляции со стороны ведущих финансовых регуляторов. Так, на фоне резкого снижения американского фондового рынка, глава ФРС США Джером Пауэлл выступил с заявлением, в котором назвал коронавирус серьёзным динамическим риском для экономики США, не исключив новых мер поддержки через снижение процентной ставки.
LiteForex аналитика. Доллар: от критики к комплиментам Автор Демиденко Дмитрий
Дональд Трамп сменил тактику. Он уже не считает ФРС своим главным врагом Даже в период паники у рынка присутствует рациональное зерно. Вероятнее всего, самая быстрая коррекция S&P 500 от уровней рекордных максимумов является чрезмерной. Как показывает история, «медвежьи» тренды по фондовому индексу не начинались с масштабных распродаж, процесс отката шел куда медленнее. Очевидно, что рано или поздно основной раздражитель в лице коронавируса исчезнет, мировая экономика начнет быстро восстанавливаться, что вернет интерес к акциям. Даже сокращение прибыли американских корпораций – не повод для пессимизма. В условиях рекордно низких ставок рынка долга, они могут быстро поправить свои дела. Похоже на то, что рынок дает возможность купить провал. Инвесторы приходят в себя и переключают внимание на куда более важный фактор, чем эпидемия, – на монетарную политику центробанков.
Ранее озвученная схема «коронавирус – страхи по поводу замедления экономики США – коррекция американских фондовых индексов – «голубиная» риторика ФРС» работает. Она позволила паре EUR/USD выполнить первый из двух озвученных в предыдущем материале таргетов на 1,106. Заявление Джерома Пауэлла, что Федрезерв внимательно следит за развитием событий и будет действовать в зависимости от обстоятельств, чтобы поддержать экономику, привело к дальнейшему ослаблению американского доллара. То же самое глава центробанка говорил в июне 2019, после чего ставка по федеральным фондам упала на 75 б.п. В настоящее время срочный рынок на 100% уверен в ее снижении в марте и выдает 80%-ую вероятность пике с 1,75% до 1% к концу 2020.
Связанное с ожиданиями монетарной экспансии ФРС и рисками глобальной рецессии падение доходности казначейских облигаций США идет куда быстрее, чем у немецких аналогов, что создает комфортное преимущество «быкам» по EUR/USD. По словам Йенса Вайдмана, коронавирус позволяет говорить, что ВВП Германии будет расти несколько медленнее, чем предполагает декабрьский прогноз Бундесбанка в 0,5% по итогам 2020. При этом Вайдман считает, что ставки ЕЦБ и так слишком низки и призывает немецкое правительство к фискальному стимулу. Тому самому, на который решилась измученная эпидемией Италия. Рим сообщил о налоговых льготах для компаний на €3,6 млрд. Вашингтон пока на снижение налогов идти не готов. По словам Дональда Трампа его сейчас не поддержат демократы. Вся надежда на ФРС, которую президент США назвал лидером. Он явно сменил тактику и вместо обвинений и критики центробанка использует комплименты.
Давление на доходность трежерис оказало падение деловой активности в производственном секторе Поднебесной до рекордного минимума в 35,8 в феврале, что аукнулось очередным снижением прогнозов по ВВП.
Предыдущее дно индикатора в 38,8 имело место в 2008, что позволяет говорить, что коронавирус более опасен для Пекина, чем мировой финансовый кризис. Для S&P 500 период бурных распродаж, вероятнее всего, подходит к концу. Стабилизация ситуации на рынке акций США усилит риски консолидации EUR/USD в диапазоне 1,095-1,114.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD торгуется в восходящем ключе, продолжая развитие «бычьего» ралли с 21 февраля. Сейчас евро прибавляет около 0,20% и тестирует отметку 1.1150 на пробой вверх. Поддержку единой валюте оказывают ожидания смягчения монетарной политики со стороны ФРС США. Риски снижения ставки регулятором заметно усилились после того, как в минувшую пятницу глава регулятора Джером Пауэлл отметил, что готов действовать необходимым образом, чтобы нивелировать негативный эффект от эпидемии коронавируса. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика вновь оказалась смешанной. Поддержку евро оказали данные по деловой активности в производственном секторе Европы. Так, в феврале немецкий индекс от Markit вырос с 47,8 до 48,0 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков. В целом по еврозоне показатель поднялся с 49,1 до 49,2 пункта, что также превысило ожидания экспертов.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD растёт в рамках коррекции, отступая от локальных минимумов, обновлённых в конце прошедшей торговой недели. Давление на инструмент оказывает начало торговых переговоров между Великобританией и ЕС, которые могут осложниться, учитывая позицию Лондона в данном вопросе. Сторонам необходимо договориться о доступе королевства на единый рынок, а также решить вопрос с ирландской границей. В ряде случаев ЕС настаивает на соблюдении европейских законов, на что Борис Джонсон отвечает категорическим отказом. Макроэкономическая статистика, опубликованная в Великобритании в начале недели, не сумела оказать заметную поддержку британской валюте. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в феврале снизился с 51,9 до 51,7 пункта при прогнозе о снижении до 51,8 пункта.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD неуверенно растёт, продолжая развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Динамика развивается на фоне публикации протоколов заседания РБА, которые свидетельствуют о снижении процентной ставки с 0,75% до нового рекордного минимума в 0,50%. Несмотря на то, что прогнозы рынка предполагали сохранение ставки на данном заседании, инвесторы с оптимизмом встретили решение австралийского регулятора и лишь укрепили веру в то, что ФРС также может решиться на смягчение монетарной политики. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из Австралии оказалась неоднозначной. Трейдеров разочаровала негативная динамика разрешений на строительство (–15,3% м/м против прежних +3,9% м/м), но поддержали данные о динамике продаж новых домов в январе от HIA: +5,7% м/м относительно +2% м/м в декабре.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается и в настоящий момент компенсирует вчерашний рост американской валюты. Развитие «медвежьей» динамики по инструменту протекает на фоне ожиданий смягчения монетарной политики ФРС США из-за эпидемии коронавируса. Аналитики Goldman Sachs полагают, что регулятор может решиться на снижение ставки уже на заседании 18 марта, а в течение года прибегнет к ещё одному снижению на 0,50%. Опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из США также оказывает давление на инструмент. Так, индекс PMI Markit в производственном секторе в феврале показал незначительное снижение с 50,8 до 50,7 пункта. Аналогичный индекс от ISM упал с 50,9 до 50,1 пункта, что оказалось существенно хуже прогнозов рынка об уменьшении до 50,5 пункта. Производственный индекс постепенного разгона инфляции от ISM в феврале снизился с 53,3 до 45,9 пункта при прогнозе 51,0 пункта.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото растут, восстанавливаясь после резкого снижения на торгах в минувшую пятницу на фоне резкой фиксации инвесторами короткой прибыли. Поддержку котировкам в настоящий момент вновь оказывает ситуация с распространением коронавируса. Инвесторы готовятся к возможному смягчению монетарной политики ведущими мировыми ЦБ. Сегодня свою ставку неожиданно снизил РБА, что лишь упрочило веру рынка в то, что и ФРС в скором времени решится на подобный шаг.
LiteForex аналитика. Доллар объединил центробанки Автор Демиденко Дмитрий
На Forex обсуждают идею скоординированного вмешательства центральных банков Пламенная речь Джерома Пауэлла протянула руку помощи американским фондовым индексам, но не спасла доллар США. Инвесторы активно отыгрывают идею более глубокого снижения ФРС ставки по федеральным фондам по сравнению со ставками ЕЦБ. Масла в огонь подливают слухи об ослаблении денежно-кредитной политики Федрезерва на внеочередном заседании. Дональд Трамп недоумевает, почему Пауэлл так медленно действует, а Goldman Sachs и BofA Merrill Lynch считают, что на встрече FOMC 17-18 марта затраты по займам упадут не на 25, а на 50 б.п.
Угроза коронавируса оказалась настолько серьезной, что дала повод для разговоров о скоординированном вмешательстве центробанков. ФРС заявила о своей готовности действовать в зависимости от обстоятельств, Банк Японии – о намерении стабилизировать рынки при помощи покупок активов, Банк Англии – о взаимодействии с Казначейством и международными партнерами с целью защиты финансовой стабильности, Резервный банк Австралии и вовсе снизил cash rate на 25 б.п. В этом отношении заявление Кристин Лагард о готовности ЕЦБ принять надлежащие меры, соизмеримые с основными рисками, выглядит несколько запоздалым.
Следует отметить, что центробанки не могут заставить людей тратить, однако они в состоянии помочь с решением связанных с денежными потоками проблем компаниям, чьи расходы по обслуживанию долгов становятся сложными, если спрос ослабевает. О том, что мировая экономика сталкивается с серьезными трудностями из-за нарушения цепочек поставок и сокращения спроса свидетельствуют падение глобального индекса менеджеров по закупкам в производственной сфере до рекордного дна и резкое сокращение прогнозов по ВВП.
По мнению Всемирного банка, мировая экономика расширится не на 2,9%, а на 2,4% в 2020, и то при условии, что в ближайшие месяцы коронавирус будет побежден. Если нет, то рост сократится до 1,5%. Даже в базовом сценарии развития событий пандемия будет стоить глобальному ВВП $400 млрд. В 2021 экономический рост должен ускорится благодаря Китаю, чья экономика расширится не на 5,5% как ранее предполагалось, а на 6,4%.
Таким образом, ситуация действительно весьма серьезна, и скоординированные действия центральных банков выглядят разумными. Как, впрочем, и намерение министров финансов стран G20 организовать дистанционную видео-конференцию и обсудить вопросы фискального стимула. Впрочем, Белый дом предпочитает говорить не о снижении налогов, а о необходимости монетарной экспансии. Дональд Трамп от комплиментов вернулся к критике. По мнению президента США, ФРС действует слишком медленно, и непонятно почему центробанк до сих пор не уменьшил затраты по займам.
Тем временем котировки EUR/USD достигли и второго таргета на 1,114, обозначенного в одном из предыдущих материалов. Давление на доллар США, вероятнее всего, будет сохраняться, по меньшей мере, до 4 марта. Именно в этот день может состояться незапланированная встреча ФРС с потенциальным сюрпризом в виде снижения ставки.
Европейская валюта корректируется против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, снижаясь после 8-дневного ралли, которое вывело единую валюту к новым максимумам с начала года. Уверенное повышение единой валюты последние две недели было вызвано закрытием части позиций кэрри-трейд на фоне усиления рисков распространения эпидемии коронавируса. Теперь же, под угрозой снижения процентных ставок мировыми финансовыми регуляторами, фокус внимания европейских инвесторов заметно меняется. Так, накануне министры финансов и управляющие банков крупнейших экономик мира (G7) договорились о готовности к самым решительным действиям для защиты мировой экономики. После телефонного разговора, проведя экстренное заседание, ФРС снизила процентную ставку сразу на 0,50%, сведя спекуляции относительно мартовского заседания регулятора на нет. Впрочем, некоторые аналитики считают, что и на запланированном заседании в марте регулятор может пойти на дополнительные меры стимуляции.
GBP/USD
Британский фунт торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, ожидая появления новых драйверов. Фунт сумел немного восстановиться накануне, получив поддержку со стороны внезапного снижения процентной ставки ФРС США. Однако общий негативный настрой в отношении ситуации с эпидемией коронавируса и неопределённые перспективы торговых переговоров Великобритании и ЕС удерживали валюту вблизи минимумов октября 2019 года. Кроме того, после шага ФРС инвесторы ожидают аналогичных действий и от Банка Англии. Аналитики рассчитывают, что британский регулятор может снизить процентную ставку на 0,25% на заседании 26 марта, а к концу календарного года может предпринять ещё одно такое же снижение.
NZD/USD
Новозеландский доллар показывает смешанную динамику торгов против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь возле нулевой отметки. «Бычий» импульс, который сформировался на рынке после неожиданного снижения процентной ставки ФРС США, очень быстро ослабевает, а инвесторы ожидают аналогичных или похожих действий от других регуляторов. РБНЗ проведёт заседание по ставке 25 марта, и к настоящему моменту риски смягчения денежно-кредитной политики весьма высоки. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Новой Зеландии не способствует дальнейшему укреплению инструмента. Так, количество разрешений на строительство в январе снизилось на 2% м/м после роста на 9,8% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,9% м/м. Индекс товарных цен от ANZ по итогам февраля рухнул на 2,1% м/м после снижения на 0,9% м/м в январе. Эксперты ожидали сокращения на 0,8% м/м.
USD/JPY
Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после резкого падения инструмента накануне, которое протекало на фоне внезапного снижения процентной ставки ФРС США сразу на 0,50%. Доллар прибавляет около 0,10%, тестируя отметки 107.40–107.50 на пробой вверх. Поводом к появлению положительной динамики стали технические факторы коррекции короткой прибыли, поскольку инвесторы всё ещё обеспокоены неопределёнными перспективами и проявляют заметную осторожность. Кроме того, на рынок поступает не самая уверенная макроэкономическая статистика. Так, производственный индекс PMI Японии от Jibun Bank в феврале снизился с 51 до 47 пунктов, что, впрочем, оказалось на 0,3 пункта лучше ожиданий рынка. Китайский индекс PMI Caixin в секторе услуг за аналогичный период рухнул с 51,8 до 26,5 пункта.
XAU/USD
Цены на золото резко выросли на вчерашних торгах, полностью нивелировав негативную динамику инструмента в конце прошедшей торговой недели. Незначительный рост прослеживается и в ходе сегодняшней азиатской сессии, однако «бычья» активность заметно снижается. Поводом к всплеску покупательской активности по инструменту стало внезапное снижение процентной ставки ФРС США после телефонной конференции министров финансов G7. Американский регулятор создал прецедент, и теперь инвесторы ещё больше нервничают, ожидая аналогичных действий и от других банков. В центре внимания инвесторов сегодня находится блок макроэкономической статистики из США по деловой активности от ISM и Markit. Кроме того, ближе к закрытию дневной сессии ФРС опубликует обновленный экономический обзор, так называемую «Beige Book».
LiteForex аналитика. ФРС ударила доллар исподтишка Автор Демиденко Дмитрий
Центробанк неожиданно снизил ставки, но что-то пошло не так Сколько бы Джером Пауэлл и его коллеги не уверяли, что ФРС не страдает болезнью зеркального зала, когда показания финансовых рынков вынуждают ее делать то, что она не собиралась, первое с 2008 внеплановое снижение ставки по федеральным фондам доказало, что это не так. Могли ли эффекты на ранней стадии в виде влияния коронавируса на туризм, гостиничный бизнес и производителей, на которые ссылался в своей речи председатель Федрезерва, заставить центробанк сократить затраты по займам сразу на 50 б.п? Очень сильно сомневаюсь. Другое дело - самая быстрая коррекция S&P 500 от уровней рекордных максимумов, рост вероятности трех актов монетарной экспансии в 2020 выше 80% и безудержное падение доходности казначейских облигаций. Похоже, ФРС время от времени все-таки смотрит в зеркала.
Самое серьезное с 2009 снижение ставки и единодушное решение об ослаблении денежно-кредитной политики показали решительность центробанка, однако реакция рынка оказалась вовсе не такой, как он предполагал. Основные американские фондовые индексы потеряли около 3% своей стоимости, а доходность 10-летних трежерис впервые за всю историю опустилась ниже отметки 1%. Спред ставок с немецкими аналогами рухнул до самого дна с 2017, что позволило «быкам» по EUR/USD на некоторое время поднять котировки выше 1,12.
В чем дело? Почему даже радикальные действия Федрезерва не заставили рынки успокоиться? Есть множество версий. Первая предполагает, что инвесторы не считают, что Джером Пауэлл и его коллеги в состоянии справиться с коронавирусом. Вторая, что резкое снижение ставки – повод для серьезного беспокойства о судьбе американской экономики. Наконец, третья, которую озвучил Дональд Трамп, что ФРС не подала сигнала о своей готовности сделать гораздо больше, что разочаровало финансовые рынки.
Несмотря на то, что предыдущие пандемии оказывали незначительное влияние на экономический рост (например, «испанка» из-за которой погибло около 50 млн человек, вычла из ВВП США лишь 0,5 п.п в 1918, а эпидемии 1957-1958 и 1968-1969 оказались еще менее разрушительными), на этот раз все серьезно. Агентство S&P Global Ratings сократило прогнозы по американскому валовому внутреннему продукту с 2,2% до 1% в первом квартале. Оно считает, что и апреле-июне экономика расширится лишь на 1%. По мнению Goldman Sachs, все будет выглядеть еще хуже.
На мой взгляд, нужно дать возможность рынкам самим ответить на вопрос, что будет дальше. Продолжение коррекции S&P 500 убедит, что руки у ФРС коротки, и заставит готовиться к рецессии; в то время как постепенная стабилизация фондового индекса станет сигналом о вере инвесторов в способности центробанка. Доллару США не легче ни в одном из двух случаев. Дальнейший откат рынка акций чреват оттоком капитала из Штатов, а его рост станет отражением надежд на дальнейшее ослабление денежно-кредитной политики. Пока котировки EUR/USD находятся выше 1,1135-1,114, ситуация продолжает оставаться под тотальным контролем «быков».
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно растёт, корректируясь после активного снижения накануне, когда евро отошёл от локальных максимумов с начала года и прервал затяжное «бычье» ралли. Ослаблению инструмента способствовало уменьшение процентной ставки ФРС на экстренном заседании регулятора сразу на 50 базисных пунктов до 1,25%. Теперь инвесторы ожидают, что европейский регулятор снизит ставку по депозитам уже на следующей неделе, а также может расширить программу количественных стимулов. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из Европы оказалась неоднозначной. Так, составной индекс деловой активности в Германии от Markit в феврале снизился с 51,1 до 50,7 пункта при нейтральном прогнозе. Аналогичный показатель по еврозоне скорректировался с 52,8 до 52,6 пункта, что также оказалось хуже ожиданий рынка.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, консолидируясь вблизи локальных максимумов с 28 февраля. Со вторника фунт развивает небольшую коррекцию, которая поддерживается внезапным снижением процентной ставки ФРС США и ожиданиями первых результатов торговых переговоров Великобритании и ЕС. Кроме того, 11 марта участники торгов рассчитывают на публикацию бюджета Великобритании от нового министра финансов Риши Сунака, который, как предполагается, заметно повысит бюджетные расходы и привнесёт ряд изменений в фискальную политику страны. В центре внимания инвесторов в четверг находится публикация данных о динамике одобренных ипотечных кредитов в Великобритании за январь от BBA. Ближе к закрытию дневной сессии рынки ожидают выступления главы Банка Англии Марка Карни.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD показывает флэтовую динамику, консолидируясь неподалёку от отметки 0.6620 и сохраняя «бычий» импульс, сформированный в начале недели. Поддержку австралийской валюте оказывает положительная национальная макроэкономическая статистика, а также снижение процентной ставки ФРС США сразу на 50 базисных пунктов. В среду инвесторы с достаточной долей оптимизма встретили данные по динамике ВВП Австралии. По итогам четвёртого квартала 2019 года ВВП вырос на 0,5% кв/кв, что оказалось на 0,2% лучше ожиданий рынка. В годовом выражении рост экономики ускорился с +1,7% г/г до +2,2% г/г, превысив прогнозы рынка +1,9% г/г. А вот статистика четверга пока оставляет желать лучшего. Объёмы экспорта из Австралии в январе снизились на 3% после роста на 1% за прошлый период. Импорт в январе снизился на 3%, что в итоге привело к сокращению профицита торгового баланса с 5376 млн до 5210 млн австралийских долларов.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY вновь снижается, отступая после коррекционного роста накануне, который был поддержан публикацией умеренно-оптимистичной макроэкономической статистикой из США. Сейчас доллар потерял около 0,16%, тестируя отметку 107.30 на пробой вниз. Опубликованные накануне данные указали на резкий рост февральского индекса деловой активности ISM в секторе услуг США с 55,5 до 57,3 пункта, что оказалось существенно лучше ожиданий рынка в 54,9 пункта. Индекс занятости ISM в секторе услуг также заметно подрос с 53,1 до 55,6 пункта при прогнозе 54,1 пункта. Индекс новых заказов ISM за аналогичный период вырос с 56,2 до 63,1 пункта при ожиданиях рынка о росте лишь до 56,3 пункта.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото показывают флэтовую динамику, консолидируясь после резкого роста во вторник, когда ФРС США неожиданно снизила процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов, признав значительный негативный риск от дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Кроме того, американский регулятор стал одним из первых, решившихся на значительное смягчение монетарной политики, и теперь рынок ждёт аналогичных действий практически от всех ведущих мировых ЦБ. Более того, аналитики полагают, что ФРС предпримет ещё одно сокращение до конца текущего года. В центре внимания инвесторов в четверг находится блок макроэкономической статистики из США по динамике заявок на пособие по безработице и объёмам производственных заказов за январь. Центральное место среди всех макроэкономических публикаций занимает пятница, когда США обнародуют февральские данные по рынку труда.
LiteForex аналитика. Евро толкает ЕЦБ на преступление Автор Демиденко Дмитрий
Снижение ставок Европейским центробанком может быть контрпродуктивным После того, как ФРС, RBA и Банк Канады снизили процентные ставки, Кристин Лагард оказалась в положении между молотом и наковальней. С одной стороны, ослабление денежно-кредитной политики, вероятнее всего, не окажет никакого влияния на экономику еврозоны и даже может быть контрпродуктивным; с другой, рынки требуют монетарной экспансии. Вероятность уменьшения ставки по депозитам на мартовском заседании Управляющего совета выросла с 80% до 100%, еще один разрез денежные рынки ожидают увидеть до конца 2020. Вкупе с сильной статистикой по деловой активности в непроизводственной сфере США от ISM и по занятости в частном секторе от ADP это позволило «медведям» по EUR/USD перевести дух.
3,5%-е ралли основной валютной пары на рубеже зимы и весны было обусловлено более быстрым падением ставок по американским бондам по сравнению с немецкими аналогами. Вместе с тем, ФРС свой выстрел уже сделала, снизив ставку по федеральным фондам на внеочередном заседании. Очередь за ЕЦБ? На первый взгляд, замедление европейской инфляции до 3-месячного минимума и повышенные риски рецессий в Италии и Франции вынуждают центробанк действовать агрессивно. Да, ставка по депозитам и так низка, но есть возможность опустить в красную зону ставку рефинансирования, расширить масштабы QE или запустить новый раунд LTRO.
С другой стороны, из-за богатых систем социальной защиты, которые обеспечивают поддержку больным и безработным, а также позволяют рассчитывать на субсидии тем компаниям, чьи сотрудники трудятся на неполный рабочий день, еврозона является более устойчивой к коронавирусу, чем США. В этом заключается коренное отличие эпидемии от торговой войны. В конечном итоге центробанк – это не врач, он не может вылечить человека от болезни. И не может заставить его тратить деньги.
Пусть президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард заявляет, что рынки не должны быть настолько уверены в снижения ставки по федеральным фондам на заседании FOMC 17-18 марта, история говорит об обратном. Начиная с 1998 Федерезерв ослабил денежно-кредитную политику на внеочередных встречах 6 раз и каждый раз после этого снижал ставку на ближайшем запланированном заседании. На рынке активно циркулируют слухи о падении затрат по займам до нулевой отметки с текущих 1,25%. JP Morgan видит 50%-ю вероятность такого исхода в 2020, Rabobank считает, что это случится уже в июне, NatWest Markets намекает на апрель.
Если ФРС продолжит агрессивно ослаблять денежно-кредитную политику, спред доходности облигаций США и Германии будет сужаться, а евро расти. Эта связь позволяет объяснить повышенный спрос инвесторов на опционы call по EUR/USD на уровне 1,15. Пара способна укрепиться еще на 3% в случае прорыва сопротивления на 1,12.
Подобное предположение выглядит вполне уместно, особенно с учетом того обстоятельства, что покупатели опционов сумели защитить евро от падения ниже $1,08, где имел место повышенный спрос. Рынком двигают крупные деньги, а внешний фон создает им инвестиционные идеи.
Европейская валюта консолидируется в паре с долларом США в ходе сегодняшней азиатской сессии. Инструмент торгуется вблизи отметки 1.2330, немного отступив от локальных максимумов августа 2019 года, обновлённых накануне. Поддержку европейской валюте оказывают тревожные настроения на рынке из-за дальнейшего распространения эпидемии коронавируса и мер, которые предпринимают ведущие мировые финансовые регуляторы для поддержания экономического роста. Напомним, что во вторник ФРС США резко снизила процентные ставки на 0,50%, подав пример всем остальным регуляторам, которые только раздумывают над мерами поддержки. Также евро поддержали макроэкономические данные из США, опубликованные вчера. Так, производительность труда без учёта сельскохозяйственного сектора в 4 квартале 2019 года замедлилась с +1,4% кв/кв до +1,2% кв/кв, что оказалось хуже нейтральных прогнозов инвесторов. Объёмы производственных заказов в январе сократились на 0,5% м/м после роста на 1,9% м/м в декабре. Аналитики ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали на снижение на 0,1% м/м.
GBP/USD
Британский фунт показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи локальных максимумов от 26 февраля, обновлённых накануне. Умеренную поддержку британской валюте оказывают ослабления ожиданий снижения процентной ставки Банком Англии. Так, новый глава британского регулятора Эндрю Бэйли, который должен вступить в свою должность 16 марта, заявил, что Банку Англии не следует спешить со снижением ставки вслед за ФРС. Прежде всего, по мнению Бэйли, необходимо оценить риски распространения вируса и его экономические последствия. Дополнительную поддержку инструменту оказывают слабые позиции по американской валюте, которая оказалась уязвимой после неожиданного снижения процентной ставки ФРС США во вторник. В свою очередь, росту фунта выше отметки 1.3000 препятствует неопределённая ситуация вокруг торговых переговоров Великобритании и ЕС. Позиция Бориса Джонсона остаётся непреклонной и он заявляет о готовности покинуть переговоры без заключения соглашения, если ЕС не снизит свои требования.
AUD/USD
Австралийский доллар снижается против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая слабый коррекционный импульс, сформированный накануне. Давление на инструмент оказывает слабая макроэкономическая статистика из Австралии, а также общий негативный фон на рынке, связанный с распространением коронавируса и усилиями мировых регуляторов, направленных на минимизацию урона мировой экономике. Индекс активности в сфере услуг Австралии от AiG по итогам февраля снизился с 47,4 до 47,0 пункта, что оказалось хуже ожиданий рынка. Объёмы розничных продаж в январе сократились на 0,3% м/м после снижения на 0,7% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали появления нулевой динамики. В центре внимания инвесторов в пятницу находится публикация февральского отчёта по рынку труда.
USD/JPY
Доллар США продолжает развитие негативной динамики против японской валюты, обновляя рекордные минимумы. Инструмент пытается закрепиться ниже отметки 105.90 — локального минимума с сентября 2019 года. Спрос на иену вновь начал восстанавливаться на рынке после внезапного снижения процентной ставки ФРС США во вторник, что породило на рынке новую волну опасения относительно дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Дополнительную поддержку иене в пятницу оказывает макроэкономическая статистика из Японии. Так, показатель изменения уровня заработной платы в Японии в январе вырос на 1,5% г/г после снижения на 0,2% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали роста на 1,3% г/г. Расходы домохозяйств в январе сохранили негативную динамику, однако показатель немного вырос по сравнению с прошлым месяцем: –3,9% г/г против –4,8% г/г.
XAU/USD
Цены на золото демонстрируют рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в минувший вторник. Накануне котировки выросли более чем на 1%, поскольку инвесторы продолжали избегать рисковых сделок на фоне распространения эпидемии коронавируса за пределами Китая. Особенно сильно инвесторов обеспокоили вспышки заболеваемости в США, в результате чего в Калифорнии власти были вынуждены объявить чрезвычайное положение, а ФРС США во вторник неожиданно снизила процентные ставки на 0,50%, пытаясь минимизировать негативные последствия для американского бизнеса.
Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD активно снижается, отступая от рекордных максимумов, обновлённых накануне. Ослаблению евро способствуют технические факторы, а также медленное восстановление фондовых рынков США, которые открылись в начале недели резким снижением. Сейчас инструмент потерял около 0,80%, тестируя отметку 1.1350 на пробой вниз. При этом цена получает умеренную поддержку от макроэкономической статистики из Германии, опубликованной в начале недели. Так, объёмы промышленного производства в январе выросли на 3% м/м после снижения на 2,2% м/м в прошлом месяце. Аналитики прогнозировали появления положительной динамики только на уровне +1,5% м/м. В годовом выражении сокращение производства замедлилось с –5,3% г/г до –1,3% г/г, что также оказалось заметно лучше прогнозов –4,5% г/г. Во вторник инвесторы ожидают публикации уточнённых данных по ВВП еврозоны за четвёртый квартал 2019 года.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD вновь разворачивается вниз и отступает от локальных максимумов с начала февраля, обновлённых в понедельник. Появлению «медвежьей» динамики способствуют коррекционные настроения в пользу американской валюты, которая, наконец, приходит в себя после внезапного снижения процентной ставки ФРС США на прошлой неделе. Дополнительное давление на фунт оказывает не самая уверенная макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, объёмы розничных продаж в феврале, согласно данным от Конфедерации британских промышленников, снизились на 0,4% г/г после нулевой динамики прошлого месяца. Реальная динамика оказалась вдвое хуже ожиданий рынка. Завтра ожидается публикация большого блока макроэкономической статистики: данные по динамике ВВП, промышленному производству и балансу торговли товарами за январь.
NZD/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии пара NZD/USD умеренно снижается, консолидируясь после неоднозначной динамики начала недели, которая характеризовалась высочайшим уровнем активности. Снижение инструмента протекает на фоне роста коррекционных настроений в пользу американской валюты, которая оказалась перепроданной после понижения процентной ставки ФРС США сразу на 50 базисных пунктов на прошлой неделе. Дополнительное давление на курс оказывает смешанная макроэкономическая статистика вторника. Так, объёмы продаж в промышленном секторе Новой Зеландии в четвёртом квартале 2019 года выросли на 2,7% кв/кв после снижения на 0,3% кв/кв в предыдущем периоде. При этом показатель оказался заметно хуже ожиданий рынка +4,3% кв/кв.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY активно растёт. Сейчас доллар прибавил около 1,75%, тестируя отметку 104.20 на пробой вверх. Благодаря активным действиям «быков», инструменту удалось компенсировать снижение инструмента в начале недели и отойти от рекордных минимумов с сентября 2016 года. Развитию восходящей динамики способствует усиление американской валюты по всему спектру рынка, который остаётся подвержен паническим настроениям. Опубликованная в начале недели макроэкономическая статистика из Японии, которая ранее осталась без должного внимания, также оказывает давление на иену. Страна сообщила о дальнейшем замедлении экономики. ВВП в четвёртом квартале 2019 года снизился на 1,8% кв/кв после ослабления на 1,6% кв/кв в третьем квартале. За год экономика Японии рухнула на 7,1% г/г после снижения на 6,3% г/г в третьем квартале.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото снижаются, продолжая развитие «медвежьего» импульса, сформированного накануне, когда инструмент отступил от своих рекордных максимумов с декабря 2012 года. Развитию негативной динамики способствует укрепление позиций американской валюты, которая вновь пользуется спросом на фоне осложнения экономической ситуации в мире. Рынки крайне бурно отреагировали на обвал нефтяных котировок, а также ожидают дальнейшего смягчения монетарной политики ведущими ЦБ в ответ на распространение эпидемии коронавируса.
Европейская валюта растёт против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения накануне. Умеренную поддержку евро оказывают опубликованные во вторник данные из еврозоны. Так, уровень занятости в 4 квартале 2019 года вырос на 1,1% г/г, сохранив прежние темпы вопреки прогнозам о замедлении до 1,0% г/г. В квартальном выражении занятость ускорилась с 0,2% кв/кв до 0,3% кв/кв, что оправдало ожидания рынка. ВВП еврозоны по итогам 4 квартала 2019 года увеличился на 0,1% кв/кв и 1,0% г/г, немного опередив свои предварительные оценки (0,1% кв/кв и 0,9% г/г). В центре внимания европейских инвесторов остаётся заседание ЕЦБ по процентной ставке в четверг. Ожидается, что европейский регулятор может последовать примеру ФРС и рассмотрит возможность смягчения денежно-кредитной политики в регионе. Впрочем, возможностей у ЕЦБ в этом плане не так много. Напомним, что процентная ставка и так остаётся на нулевом уровне, а ставка по депозитам — на отметке –0,5% годовых.
GBP/USD
Британский фунт показывает умеренный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после резкого снижения накануне. Напомним, что на фоне некоторой паники на рынке из-за рухнувших цен на нефть, доллар во вторник получил мощный импульс к росту и заметно поднялся против практически всех основных конкурентов. Сегодня вновь царят коррекционные настроения, а инвесторы, несколько успокоившись, ожидают появления новых драйверов к росту. В фокусе внимания трейдеров находится блок макроэкономической статистики из Великобритании по динамике промышленного производства и темпам роста ВВП за январь. США отметятся публикацией статистики по потребительской инфляции. Ожидается, что на фоне замедления темпов роста мировой экономики в феврале потребительская инфляция в Америке может снизиться с 2,5% г/г до 2,2% г/г.
AUD/USD
Австралийский доллар демонстрирует скромный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после обвала накануне. Инструмент прибавляет около 0,20% и тестирует отметку 0.6500–0.6510 на пробой вверх. Некоторую поддержку австралийскому доллару сегодня оказывает опубликованная макроэкономическая статистика из Австралии. Так, объёмы выданных ипотечных кредитов в январе увеличились на 3,1% м/м после роста на 3,5% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали резкого снижения темпов роста показателя до 0,5% м/м. Инвестиционные заимствования для строительства домов в январе также выросли с 2,8% м/м до 3,6% м/м. Разочаровал лишь индекс потребительской уверенности от Westpac: по итогам марта показатель снизился на 3,8% м/м после уверенного роста на 2,3% м/м в феврале. Эксперты ожидали появления негативной динамики, но рассчитывали на снижение лишь на 0,4% м/м.
USD/JPY
Доллар США снижается против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от локальных максимумов, обновлённых накануне. Напомним, что по итогам вторника американская валюта продемонстрировала уверенный рост по всему спектру рынка, поддерживаемая ростом опасений на фоне обвала цен на нефть. Тем временем давление на доллар сохраняется из-за возможности дальнейшего снижения процентной ставки ФРС США. Многие аналитики считают, что американский регулятор может пойти на дополнительное снижение ставки на 0,50% до конца марта, что будет способствовать заметному оттоку покупателей доллара США. В течение дня инвесторы ожидают публикации блока макроэкономической статистики из США по динамике потребительской инфляции. Прогнозы аналитиков предполагают некоторое снижение показателей, однако американская валюта может отчасти проигнорировать слабые данные, поскольку умами инвесторов по-прежнему владеют ставки и эпидемия коронавируса.
XAU/USD
Цены на золото восстанавливаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после резкого снижения в начале недели, когда котировки отступили от своих рекордных максимумов с декабря 2012 года. Инструмент прибавляет около 0,77% и тестирует отметку 1660.00 на пробой вверх. Надежды на появление новых мер поддержки мировой экономики положительно влияют на динамику американской валюты. Вместе с тем инвесторы по-прежнему опасаются неопределённой ситуации с эпидемией коронавируса и недавним обвалом нефтяных котировок, вызванным ценовой войной между Саудовской Аравией и Россией. Наконец, поддержку золоту оказывают ожидания очередного снижения процентной ставки ФРС США на заседании 18 марта.
Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара EUR/USD умеренно растёт, корректируясь вверх после двухдневного снижения. Давление на доллар усилилось, несмотря на публикацию положительной макроэкономической статистики из США в понедельник. Так, индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,1% м/м и 2,3% г/г, что оказалось чуть лучше ожиданий рынка 0,0% м/м и +2,2% г/г. Базовый индекс потребительских цен с учётом сезонных корректировок за аналогичный период вырос с 266,48 до 267,07 пункта. В четверг в центре внимания европейских инвесторов находится публикация статистики по динамике промышленного производства в еврозоне за январь, а также решение ЕЦБ по процентной ставке с сопутствующей пресс-конференцией. Ожидается, что европейский регулятор снизит ставку, что может иметь негативные последствия для банковского сектора региона, который в этом случае будет нуждаться в дополнительной поддержке.
GBP/USD
Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара GBP/USD показывает разнонаправленную динамику и склоняется к незначительной коррекции после активного снижения на протяжении двух сессий подряд. Мощное давление на инструмент оказывает неожиданное решение Банка Англии снизить процентные ставки на 50 базисных пунктов до отметки 0,25% с целью поддержать слабеющие рынки на фоне распространения эпидемии коронавируса и повсеместного замедления экономики. Решение о смягчении денежно-кредитной политики было принято единогласно всеми девятью членами правления. Дополнительно на фунт негативно влияет слабая макроэкономическая статистика из Великобритании. Так, объёмы промышленного производства в январе снизились на 2,9% г/г после снижения на 1,8% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали уменьшения на 2,6% г/г. ВВП в январе показал нулевую динамику, тогда как эксперты рассчитывали увидеть незначительный рост +0,2% м/м. Тем не менее, несмотря на столь мощные отрицательные факторы, позиции фунта остаются относительно устойчивыми, что отчасти связано с надеждами игроков на новый бюджет Великобритании, который был представлен в парламенте в среду.
AUD/USD
Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара AUD/USD снижается, продолжая развитие «медвежьего» импульса. Сейчас австралийский доллар потерял около 0,35% и тестирует отметку 0.6450 на нисходящий пробой. Давление на инструмент оказывает неуверенная макроэкономическая статистика из Австралии, опубликованная в среду. В частности, индекс потребительской уверенности от Westpac в марте снизился на 3,8% м/м после роста на 2,3% м/м в предыдущем месяце. Эксперты рассчитывали на снижение показателя лишь на 0,4% м/м. В свою очередь, США сумели порадовать инвесторов оптимистичными данными по динамике потребительской инфляции, хотя трейдеров также напугали цифры о состоянии бюджета по итогам февраля. Согласно опубликованному отчёту, его дефицит достиг отметки 235 млрд долларов, тогда как в прошлом месяце он составлял лишь 33 млрд.
USD/JPY
Сегодня в ходе азиатской торговой сессии пара USD/JPY показывает разнонаправленную динамику торгов, сохраняя общий негативный настрой. Несмотря на вчерашнюю публикацию положительной американской макроэкономической статистики по потребительской инфляции, доллар в настоящий момент уступает место иене в гонке «самой безопасной» валюты. Между тем, опубликованная в четверг макроэкономическая статистика из Японии оставляет желать лучшего. Так, индекс внутренних цен на корпоративные товары в феврале замедлился с +1,5% г/г до +0,8% г/г, что оказалось хуже ожиданий рынка +1,0% г/г. Индекс цен производителей товаров за аналогичный период сократился на 0,4% м/м после роста на 0,1% м/м в прошлом месяце. Показатель также вышел хуже своего прогноза, предполагающего снижение на 0,3% м/м. Дополнительное давление на доллар в паре с иеной оказывает стремительное сокращение разницы в процентных ставках между ФРС и Банком Японии. Учитывая, что американский регулятор может решиться на ещё одно снижение ставки до конца марта, этот негативный фактор будет только укрепляться.
XAU/USD
Сегодня в ходе азиатской торговой сессии цены на золото показывают смешанную динамику, пытаясь скорректироваться после активного снижения инструмента в течение трёх сессий подряд. Этому способствует некоторое ослабление американской валюты, которое происходит вопреки публикации оптимистичной макроэкономической статистики из США по потребительской инфляции. Спрос на золото также увеличился после экстренного вчерашнего заседания Банка Англии, в ходе которого регулятор принял решение снизить процентную ставку сразу на 50 базисных пунктов. В центре внимания инвесторов в четверг находится заседание ЕЦБ, которое также может завершиться смягчением денежно-кредитной политики.
Европейская валюта показывает коррекционный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после активного снижения в течение трёх сессий подряд, которые позволили инструменту отступить от максимумов января 2019 года. Росту единой валюты способствует ослабление позиций доллара на рынке после выступления Дональда Трампа, которое откровенно разочаровало рынки. Трамп объявил о запрете на въезд в США из 26 стран еврозоны на месяц, а также допустил введение дополнительных налоговых и кредитных послаблений для малых и средних предприятий. Вместе с тем инвесторы так и не услышали ничего о новых мерах по борьбе с коронавирусом, в частности касающихся разработки вакцины. Тем временем ЕЦБ в четверг провёл заседание по денежно-кредитной политике, на котором глава регулятора Кристин Лагард анонсировала новые меры стимулирования экономики. Банк сохранил ставки на прежних минимальных уровнях и отметил, что увеличит объёмы дополнительных чистых покупок активов на 120 миллиардов евро. Кроме того, Лагард призвала лидеров ЕС к самым решительным действиям, направленным на стабилизацию экономической ситуации в регионе, указав на высокие риски промедления.
GBP/USD
Британский фунт развивает активную нисходящую динамику против доллара США на торгах текущей недели, обновляя локальные минимумы октября 2019 года ближе к завершению недельной сессии. Позиции фунта остаются под давлением на фоне роста панических настроений и неопределённости на рынке. Напомним, что ранее на неделе Банк Англии довольно неожиданно принял решение о снижении процентной ставки сразу на 0,50%, доведя её до отметки 0,25%. Регулятор объяснил своё решение желанием помочь быстро замедляющейся экономике на фоне распространения эпидемии коронавируса и введения всё новых запретов со стороны различных государств. Дополнительное давление на инструмент оказала опубликованная макроэкономическая статистика из Великобритании по динамике промышленного производства и темпам роста ВВП за январь. В центре внимания инвесторов сегодня находится публикация протокола заседания Банка Англии, из которого рынки смогут узнать об обновлённых прогнозах регулятора на ближайшее время.
NZD/USD
Новозеландский доллар показывает незначительный рост в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после активного снижения накануне. Инструмент прибавляет 25 пунктов и тестирует отметку 0.6150 на пробой вверх. Развитие восходящей динамики в паре протекает на фоне некоторого снижения позиций американской валюты, которая подвергается продажам после выступления президента США Дональда Трампа накануне. Инвесторы остались разочарованы заявлениями Трампа, поскольку ожидали услышать о конкретных шагах, направленных на разработку вакцины и сдерживания распространения заболевания внутри страны. Дополнительную поддержку новозеландскому доллару в пятницу оказывают опубликованные данные по индексу деловой активности в производственном секторе Новой Зеландии. В феврале показатель резко вырос с 49,6 до 53,2 пункта, заметно превысив прогнозы о росте до 50,3 пункта. При этом индекс цен на продукты питания за аналогичный период замедлился с 2,1% м/м до 0,0% м/м, оказавшись хуже прогнозов в 0,2% м/м.
USD/JPY
Доллар США укрепляется против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие неуверенного «бычьего» импульса, сформировавшегося накануне. Росту инструмента способствуют технические факторы, тогда как позиции доллара остаются уязвимыми после неоднозначного выступления Дональда Трампа накануне. Кроме того, рынки остались недовольны публикацией статистики по производственной инфляции в США за февраль. Опубликованная сегодня статистика из Японии оказывает незначительную поддержку иене. Так, индекс активности в сфере услуг в январе увеличился на 0,8% м/м после снижения на 0,3% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали появления положительной динамики, но рассчитывали на рост на 1,2% м/м.
XAU/USD
Цены на золото показывают разнонаправленную динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после резкого снижения накануне, которое было спровоцировано фиксацией прибыли по инструменту и росту спроса на доллар как на валюту-убежище. Вместе с тем инвесторы остались разочарованы выступлением Дональда Трампа, который анонсировал запрет на въезд в США из 26 стран Европы, но не коснулся темы разработки других мер борьбы с коронавирусом. Тем временем тревожные новости о распространении эпидемии коронавируса спровоцировали очередную паническую распродажу на рынке акций, что может подтолкнуть лидирующие финансовые регуляторы к новым мерам поддержки экономики.
Европейская валюта снижается против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, возвращаясь к нисходящей динамике после открытия восходящим гэпом на фоне неожиданного снижения процентной ставки ФРС США до нуля. Стремясь помочь слабеющей экономике, американский регулятор снизил диапазон ключевой ставки до 0,00–0,25%, а также сообщил, что увеличит свой баланс до 700 миллиардов долларов. Кроме того, президент США Дональд Трамп в конце прошедшей недели объявил о введении в США чрезвычайного положения, которое позволит стране привлечь дополнительные инвестиции на местах и увеличит финансирование программы по борьбе с эпидемией. Дополнительную поддержку экономике стремится создать и ЕЦБ. Несмотря на то, что на своём последнем заседании европейский регулятор не стал менять параметры ставки, ЕС намерен создать особый фонд в размере 37 миллиардов евро, а также гарантирует поддержку малому и среднему бизнесу через выдачу кредитов на сумму 8 миллиардов евро.
GBP/USD
Британский фунт вновь торгуется с нисходящей динамикой в паре с американской валютой, приближаясь к прежним локальным минимумам, обновлённым в конце прошедшей недели. Фунт, как и многие другие валюты, открылся в понедельник заметным ростом, который был вызван неожиданным снижением процентной ставки ФРС США сразу на 100 базисных пунктов. Однако, несмотря на беспрецедентные меры, которые предпринимает американское правительство для сдерживания негативного влияния коронавируса, спрос на доллар остаётся весьма высоким, поскольку инвесторы опасаются негативного сценария развития ситуации. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Великобритании затерялась на фоне новостей из США. Тем не менее, индекс цен на жильё от Rightmove в марте вырос на 1,0% м/м, ускорившись после увеличения на 0,8% м/м. В годовом выражении индекс вырос на 3,5% г/г после увеличения на 2,9% г/г в прошлом месяце. Участники торгов ожидают публикации февральского отчёта по рынку труда Великобритании, который должен появиться во вторник.
NZD/USD
Новозеландский доллар снижается против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, возвращаясь к минимальным значениям прошедшей пятницы после открытия гэпом вверх из-за резкого снижения процентной ставки ФРС США. Американский регулятор не стал дожидаться запланированного заседания в конце месяца и объявил о самых решительных мерах поддержки национальной экономики, пытаясь минимизировать урон от дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. Макроэкономическая статистика, опубликованная сегодня утром, оказалась неоднозначной. Так, инвесторы сильно разочаровались после появления китайских данных по розничным продажам и промышленному производству, но с оптимизмом встретили статистику по числу прибывших туристов в Новую Зеландию за январь, отразившую рост показателя (очевидно, что в последующие месяцы туристический поток заметно сократится). Объёмы промышленного производства в Китае в феврале сократились на 13,5% г/г после роста на 6,9% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения положительной динамики на уровне 1,5% г/г. Розничные продажи снизились на 20,5% г/г после роста на 8% г/г в январе. Прогнозы инвесторов предполагали рост показателя на 0,8% г/г.
USD/JPY
Доллар США показывает смешанную динамику против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, торгуясь вблизи уровня открытия, у отметки 107.00. Инвесторы отыгрывают внезапное решение ФРС США снизить процентные ставки до нуля, что должно помочь слабеющей мировой экономике на фоне дальнейшего распространения эпидемии коронавируса. С аналогичными или похожими мерами сегодня выступают и другие ведущие регуляторы. Напомним, что ранее Банк Японии объявил о новой программе покупок государственных облигаций на сумму в 200 миллиардов иен, а также анонсировал выдачу 1,5 триллиона иен краткосрочных кредитов для малого и среднего бизнеса. Умеренную поддержку иене в начале новой недели оказала опубликованная в Японии макроэкономическая статистика. Так, объёмы заказов на продукцию машиностроения в январе выросли на 2,9% м/м после снижения на 12,5% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали сохранения негативной динамики на уровне –1,6% м/м. В годовом выражении снижение показателя замедлилось с –3,5% г/г до –0,3% г/г, что также оказалось лучше прогнозов (–0,5% г/г).
XAU/USD
Цены на золото снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, постепенно возвращаясь к отметкам конца прошедшей недели, когда инструмент зафиксировал мощное снижение и обновил локальные минимумы с конца декабря 2019 года. Золото, как и многие другие активы в паре с американской валютой, показало положительный гэп на открытии торгов новой недели, что было вызвано крайне агрессивными мерами поддержки национальной экономики со стороны ФРС США. Не дожидаясь запланированного заседания, регулятор объявил о снижении процентных ставок до нуля, что вкупе с беспрецедентной поддержкой в размере 1,5 триллиона долларов должно заметно помочь национальной и мировой экономике.